31 декабря 1600 года указом королевы Елизаветы I Английской была создана Британская Ост-Индская компания. Это акционерное общество получило обширные привилегии для торговых операций в Индии. С помощью Ост-Индской компании была осуществлена британская колонизация Индии и ряда стран Востока.
Фактически королевский указ предоставил компании монополию на торговлю в Индии. Первоначально компания имела 125 акционеров и капитал в 72 тысячи фунтов стерлингов. Компания управлялась губернатором и советом директоров, который был ответствен перед собранием акционеров. Коммерческая компания вскоре приобрела правительственные и военные функции, которые утратила только в 1858 году. Вслед за Голландской Ост-Индской компанией, Британская компания также начала размещать свои акции на бирже.
Компания также имела интересы за пределами Индии, стремясь обеспечить безопасные маршруты к Британским островам. В 1620 году она пыталась захватить Столовую гору на территории современной ЮАР, позднее заняла остров Святой Елены. Войска компании держали Наполеона на острове Святой Елены. Её продукты подверглись атаке американских колонистов во время Бостонского чаепития, а верфи Компании послужили образцом для Санкт-Петербурга.
Компания имела собственную армию, которая участвовала в колониальных войнах. Наибольшей мощи эта армия достигла к 1806 году, когда ее численность была доведена до 158 500 чел. (24 500 британских войск, и 134 тыс. индийских).
Кроме того, для защиты своих торговых кораблей компания создала и поддерживала до 1877 года частный флот. Он попеременно назывался — Флотилия Ост-Индской компании, Индийский флот Её Величества, Индская флотилия, снова Бомбейская флотилия, Индийская флотилия Её Величества и Королевская Индийская флотилия. Этот флот стал предшественником Королевского Индийского флота.
Сразу после своего образования в 1600 году компания организовала собственное лобби в английском парламенте. Она оказалась под давлением предпринимателей, желавших открыть собственные торговые фирмы в Индии.
К 1813 году компания захватила контроль над всей Индией, исключая Пенджаб, Синд и Непал. Местные князья стали вассалами Компании. Вызванные этим расходы вынудили обратиться к парламенту с петицией о помощи. В результате была отменена монополия, исключая торговлю чаем, и торговлю с Китаем. В 1833 году остатки торговой монополии были уничтожены.
После Индийского национального восстания в 1857 году английским парламентом был принят Акт о лучшем управлении Индией, согласно которому компания с 1858 года передавала свои административные функции британской короне. В 1874 году компания была ликвидирована.
