Мировые фондовые рынки падают из-за опасений, что в сфере искусственного интеллекта надувается инвестиционный пузырь. Остановить распродажи не помог даже сильный отчет производителя микросхем Nvidia, который является драйвером рынка ИИ. Обвал затронул в том числе криптовалюты. Что пишут мировые СМИ о состоянии технологического сектора — в дайджесте «Известий».

Акции Южной Кореи, Тайваня и Японии обвалились, сведя на нет рост, начавшийся накануне, поскольку опасения инвесторов относительно потенциального инвестиционного пузыря в сфере искусственного интеллекта (ИИ) перекинулись из США в Азию. 21 ноября основные индексы Южной Кореи и Тайваня упали почти на 4%. Снижение было обусловлено падением акций компаний, производящих микросхемы, включая южнокорейскую SK Hynix, акции которой упали более чем на 8%. Акции Taiwan Semiconductor Manufacturing Company потеряли более 4%.

The New York Times:

«В последние недели инвесторы всё больше обеспокоены тем, что чрезмерные расходы технологических компаний на оборудование для ИИ, такое как полупроводники и центры обработки данных, которые способствовали росту акций, связанных с ИИ в течение последних трех лет, могут опережать реальный спрос. Это привело к падению акций многих крупных мировых технологических компаний».

Накануне мировые акции технологических компаний кратковременно выросли после того, как производитель чипов Nvidia опубликовал сильные финансовые результаты, что дало инвесторам понять, что спрос на чипы, необходимые для проектов в области искусственного интеллекта, не снизился. Японский индекс Nikkei 225 продемонстрировал самые высокие показатели за неделю благодаря резкому росту цен на акции многих компаний полупроводниковой промышленности страны. Однако облегчение оказалось недолгим, и инвесторы снова начали терять самообладание.

То, что начиналось как знаменательный день для акций, обернулось масштабным падением. Инвесторы заявили о сохраняющемся скептицизме относительно долговечности бума ИИ и утратили надежды на поддержку со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). Технологический индекс Nasdaq упал на 2%, а широкий индекс S&P 500 — более чем на 1,5%. Промышленный индекс Dow Jones, отслеживающий акции 30 крупнейших компаний, снизился почти на 390 пунктов. Ранее в тот же день он вырос на 700.

NBC News:

«Этот ошеломляющий поворот событий усилил беспокойство в и без того шаткой экономике [США], вынудив домохозяйства урезать бюджеты на фоне устойчивой инфляции и признаков нестабильности на рынке труда. Учитывая, что потребительские расходы — основной фактор экономики — всё больше зависят от обеспеченных домохозяйств, продолжительный спад рынка может нанести более серьезный ущерб».

Надежды трейдеров усилились в начале четверга благодаря более высокому, чем ожидалось, отчету о занятости, который, по всей видимости, показал, что экономика остается устойчивой. Еще до начала торгов акции, казалось, были готовы к росту после того, как Nvidia, находящаяся в центре бума искусственного интеллекта, сообщила о сильной квартальной прибыли и выручке. Однако к полудню динамика рынков окрасились в красный цвет.

Опасения по поводу того, что бум искусственного интеллекта превратится в раздутый пузырь, на данный момент поутихли благодаря блестящему квартальному отчету о доходах Nvidia, который проиллюстрировал, как ее незаменимые чипы превратили ее в самую дорогую компанию в мире. Но это не значит, что призрак пузыря ИИ не вернется в ближайшие месяцы и годы, поскольку крупные технологические компании готовятся потратить еще триллионы долларов на технологию, которая, по мнению лидеров отрасли, определит победителей и проигравших во время следующей волны инноваций.

Associated Press:

«Даже несмотря на падение стоимости акций на 3% на фоне общего спада рынка, стоимость компании Nvidia по-прежнему составляет $4,4 трлн, что более чем в 10 раз превышает оценку, данную три года назад, когда OpenAI выпустила чат-бот ChatGPT, что стало толчком к самому большому технологическому сдвигу с момента выпуска Apple iPhone в 2007 году».

Но пока не ясно, принесут ли все эти деньги, вливаемые в ИИ, ту прибыль и производительность, которые обещают его сторонники. Это оставляет открытым вопрос о том, оправдают ли себя все эти реальные расходы. Последний опрос управляющих глобальными фондами, проведенный Bank of America, выявил рекордный процент инвесторов, заявивших, что компании «инвестируют слишком много».

Лидер крипторынка биткоин упал на 2,1%, опустившись ниже $86 тыс. впервые с апреля, поскольку рынок с трудом находил новых покупателей, а импульс, поддерживавший цены в начале года, сошел на нет. Откат произошел после нескольких недель расслабления среди активных трейдеров и сохраняющихся позиций после рекордного роста в октябре, что сделало рынок более уязвимым к давлению продавцов и резким колебаниям.

Bloomberg:

«Крипторынок страдает от активных продаж со стороны китов, которые следуют четырехлетнему циклу, и обычно именно в этот момент цены падают, — сказал Джеймс Баттерфилл, руководитель исследовательского отдела CoinShares. — Хотя мы не разделяем эту точку зрения, с фундаментальной точки зрения она в какой-то степени оправдалась: с сентября крупные держатели продали [криптовалюту] на более $20 млрд».

Акции резко выросли на новой волне энтузиазма в отношении ИИ после позитивных результатов Nvidia, но затем этот рост сошел на нет. Опасения по поводу завышенной оценки стоимости ИИ и сомнения в способности ФРС снизить ставки в декабре привели к волатильности на Уолл-стрит. Криптовалюты остаются в ловушке самопроизвольного сокращения кредитного плеча и снижения розничного спроса — расщепление между активами усилилось с начала октября. Спад заставил трейдеров опционов устремиться к порогу в $85 тыс.

В пятницу азиатские акции продолжили глобальное падение, поскольку долгожданный отчет по занятости в США не смог внести ясности в краткосрочную динамику процентных ставок, а инвесторы избавлялись от рискованных активов даже после ошеломляющих результатов Nvidia. Европейские рынки готовятся к резкому снижению в начале торгов: фьючерсы EURO STOXX 50 упали на 1,4%, а фьючерсы FTSE — на 1%. Фьючерсы на Уолл-стрит выросли на 0,2% в ходе азиатских торгов.

Reuters

«Американские акции упали накануне вечером на фоне опасений по поводу завышенных цен на акции технологических компаний, несмотря на блестящие прогнозы Nvidia, что привело к самому большому однодневному колебанию индекса Nasdaq с 9 апреля, когда рынки напугали тарифы администрации Дональда Трампа».

Данные показали, что в сентябре экономика США создала гораздо больше рабочих мест, чем ожидалось, однако рост уровня безработицы и пересмотр прогнозов за предыдущие месяцы в сторону понижения нарисовали мрачную картину для ФРС. Поскольку следующий отчет по занятости будет доступен только после заседания ФРС, инвесторы не были убеждены в том, что смягчение произойдет в следующем месяце.