Проект направлен на укрепление стратегической автономии Европы в сфере электронных платежей. Как пишет ЕЦБ в своем отчете, вторая цель создания цифрового евро — укрепление валютного суверенитета Европы и уменьшение зависимости от крупных неевропейских частных платежных провайдеров, которые в настоящее время доминируют на европейском ландшафте.

Планируется, что разрабатываемая цифровая евровалюта, относящаяся к ЦВЦБ (цифровым валютам центральных банков), будет средством платежей для физлиц, дополняющим наличные деньги.

Выпускать новую цифровую валюту будет Евросистема, куда входят Европейский центральный банк (ЕЦБ) и национальные центробанки еврозоны.

Первая фаза подготовки создания цифровой евровалюты стартовала 18 октября 2023 г. и продлится до 31 октября 2025 г. За это время будут приняты все основные решения, включая регуляторику, за которую отвечают Европейский парламент и Совет Европейского союза.

За этот период будут определены также компании-разработчики основной платформы и инфраструктуры будущей цифровой валюты. Разработка и внедрение начнутся уже с ноября 2025 г.

В фокусе создателей валюты оказались следующие направления: удобство платежей, комфорт пользователей и конфиденциальность трансакций.

Гарантиям конфиденциальности пользователей цифрового евро как составляющей части неприкосновенности частной жизни было уделено особое внимание. Проведенный в ЕС опрос общественного мнения показал, что наиболее важными элементами новых цифровых денег для пользователей являются конфиденциальность и защита персональных данных.

Согласно разработанному проекту, только плательщик и получатель будут знать личные детали транзакций таких офлайн-платежей. Причем, это касается как платежей от человека к человеку, так и платежей в традиционном ритейле. Этот вид платежей не будет включать в себя обмен персональными данными о транзакциях с поставщиками платежных услуг (PSP), Евросистемой или любыми потенциальными поставщиками вспомогательных услуг.

Цифровой евро имеет автономную функциональность и позволит пользователям платить без подключения к интернету. Сам платеж будет подтверждаться непосредственно двумя автономными устройствами, например, мобильными телефонами или платежными картами, принадлежащими двум сторонам сделки, без необходимости подтверждать трансакцию в централизованной системе или третьей стороне. Эти операции не будут никуда передаваться по сети, а так и останутся на двух устройствах, используемых для транзакции, тем самым защищая конфиденциальность пользователей.

Для онлайн-платежей в евро конфиденциальность будет реализована таким образом, что сама Евросистема — эмитент и поставщик платежной инфраструктуры — не сможет напрямую связывать транзакции с конкретными лицами.

Кроме того, данные, которыми обмениваются PSP и Евросистема о клиентских платежах, будут разделены, чтобы Евросистема не могла напрямую идентифицировать конечных пользователей цифровых евро или связывать с конкретными электронными кошельками какие-либо данные или трансакции. Все эти меры призваны защищать персональные данные лучше, чем применяемые сейчас решения коммерческих платежных систем и сервисов.

Сами поставщики платежных сервисов будут иметь доступ к онлайн-транзакциям в цифровом евро, только чтобы обеспечить соблюдение законодательства ЕС по борьбе с отмыванием денег. Ключевой вопрос, который сейчас обсуждают законодатели: поиск баланса между неприкосновенностью частной жизни и борьбой с отмыванием денег.

При таком высоком уровне анонимности и персонализации ставится и вопрос борьбы с финансовым мошенничеством. Выявление и предотвращение мошенничества является ключевым требованием потребителей и организаций розничной торговли, которые они неоднократно высказывали при обсуждении проекта. Однако реализовывать и бороться со злоумышленниками будут платежные сервисы самостоятельно, так как никакой особой регуляторики под это направление не разрабатывается. Европейские законодатели считают, что компаниям хватит и тех инструментов борьбы и профилактики, которые платежные сервисы используют сейчас при проведении электронных платежей.

В январе ЕЦБ объявил 5 конкурсов для поставщиков цифровых компонентов евро и компаний — будущих строителей цифровой инфраструктуры. Участвовать в конкурсах могут только европейские компании без иностранных совладельцев.

Чтобы поддерживать устойчивую финансовую среду, ЕЦБ уже объявил об ограниченном количестве выпущенных цифровых евро (конкретный объем пока не определен). Главный финансовый европейский регулятор только начал разработку методологии для этой калибровки, подключив к этому процессу и крупнейшие коммерческие банки. Банки смогут сами устанавливать лимиты на хранение и операции в цифровом евро (аналогичные лимитам на ежедневные операции).

Обсуждение тарифной политики еще идут. В своем отчете ЕЦБ отмечает, что это будет компенсационная модель, которая гарантирует выгоду всем участникам цифрового платежного процесса. Конечные тарифы будут утверждены европейскими законодателями, но они должны будут покрывать провайдерам финансовых платежей операционные расходы на распространение новой формы валюты.

Ожидается, что цифровой евро будет бесплатным для базового использования. Однако провайдеры платежных услуг могут взимать комиссию, как они сейчас это делают в случае с электронными платежами. Их тарифы будут законодательно ограничены, чтобы обеспечить адекватные гарантии от чрезмерных сборов для сектора торговли.

Помимо платежной функции, у цифровой валюты есть и задача сохранения платежного суверенитета от олигополии международных игроков. Как отмечает в своем отчете ЕЦБ, европейские платежные решения по национальному признаку остаются фрагментированными, что приводит к ограниченной конкуренции.

Это особенно заметно для карточных платежей, на которые в настоящее время приходится большая часть розничных платежных операций. Согласно последним данным, которые приводит ЕЦБ, на международные платежные системы приходится почти две трети (64%) всех электронных транзакций, совершаемых с картами, выпущенными в еврозоне, а 13 из 20 стран ЕС полностью полагаются на них из-за отсутствия своих национальных карточных систем.

Высокие комиссии, которые устанавливают мировые платежные системы негативно влияют на торговлю. Согласно недавнему исследованию Европейской комиссии, средняя чистая комиссия за обслуживание розничной торговли в ЕС в период с 2018 по 2022 гг. почти удвоилась.

Кроме того, цифровой евро должен помочь сохранить платежный суверенитет при выходе на рынок платежей крупных технологических компаний, поскольку они могут использовать свои доминирующие позиции по электронным платежам в своих закрытых экосистемах.