За последние полтора десятка лет банковская система Евросоюза претерпела драматические изменения, практически поджав под себя все сферы экономической жизни Старого континента. Об этом свидетельствует доклад Европейского совета системных рисков, экспертной организации, действующей при Европейском центральном банке. Вместо посредников между владельцами капитала, какими они обычно предстают в свободной экономике, банкиры получили реальные рычаги власти над политической и бизнес-элитой. Сегодня, как никогда прежде, реализация бизнес-идей, проектов и даже государственных программ порой зависит исключительно от решения крупных банков.

"Насколько сильно набрал в весе банковский сектор Европы? – так начинается вводная статья 50-страничного доклада экспертов, которые с некоторой иронией используют в нём слово „overbanking“, переводимое с той же иронией как „банкожирение“. – Чтобы ответить на этот вопрос, мы возьмём на вооружение логику доктора, лечащего пациента от ожирения. Доктор ставит пациенту диагноз, имея в виду, что набор веса ведёт к увеличению кровяного давления, расстройствам сна, дыхания и так далее. Затем, чтобы выбрать терапию, он выясняет, что же привело к этой болезни. Так и у европейского „банкожирения“ можно найти много разных причин".

Среди главных причин, вызывающих "банкожирение", эксперты выделяют государственную поддержку банковского сектора, включая зачастую нерыночные схемы страхования вкладов, когда банковские риски в итоге покрываются из карманов налогоплательщиков. В отдельных странах вздутие банковского сектора также объясняется финансированием государственных программ по стимулированию экономики. Именно популистская экономическая политика, по мнению экспертов, увеличивает роль банкиров в реальной политической жизни.

Интересно, что самое высокое "вздутие" банковских систем за последние 15 лет произошло в таких странах, как Греция, Испания, Португалия и Ирландия. Так, в Греции отношение банковских кредитов к ВВП выросло с 25 до 140 процентов, а в Испании – с 50 до 210. Таким образом, уже сегодня экономики этих стран производят значительно меньше валового продукта, чем получают банковских средств для его производства. В Германии этот показатель за данный период практически не изменился и, оставаясь на отметке несколько выше 100 процентов, является одним из самых низких в Евросоюзе. Правда, мы уже далеко обогнали США и Японию, где кредитование по отношению к ВВП не превышает, соответственно, 50 и 75 процентов.

Не последнюю роль в развитии "банкожирения" сыграла также европейская экономическая интеграция, подарившая Европе такое явление, как "банковский национализм". С исчезновением экономических границ многие правительства поощряли укрепление местных банков, в которых видели последнюю возможность для защиты национальных экономик.

Согласно выводам экспертов, сегодня "банкожирение" уже само по себе сдерживает экономический рост континента. "Европейская банковская система достигла таких размеров, что её вклад в реальный рост экономики может быть ничтожным или даже негативным", – подчёркивается в докладе.

Антон Невзлин