Уильям Энгдаль

16 марта 2012

Оригинал статьи Behind Oil Price Rise: Peak Oil or Wall Street Speculation?

С октября прошлого года цена сырой нефти на мировых фьючерсных рынках начала быстро расти. Разные люди объясняют это по-разному. Наиболее распространенное объяснение – вера на финансовых рынках, что война между Израилем и Ираном или между США и Ираном или всеми тремя неизбежна. Другой лагерь утверждает, что цена неизбежно растет, потому что мир преодолел то, что называют "Нефтяным пиком" — пункт на воображаемой гауссовой кривой нормального распределения, который указывает, что исчерпана половина известных нефтяных запасов в мире, а остающаяся нефть будет уменьшаться в ускоряющемся темпе на фоне растущих цен.

Объяснения и в рамках военной угрозы и в рамках нефтяного пика далеки от истины. Как и в момент астрономического роста цен летом 2008 года, когда нефть на фьючерсных рынках на короткое время подорожала до $147 за баррель, цена на нефть сегодня растет из-за спекулятивного давления на нефтяные фьючерсные рынки со стороны хедж-фондов и крупных банков, таких как Citigroup, JP Morgan Chase и особенно, Goldman Sachs, последний всегда чует, когда и где будут большие баксы, которые можно взять без больших усилий, делая безошибочную ставку. Они получают щедрую помощь от американского правительственного агентства, которое ответственно за регулирование финансовых производных - Commodity Futures Trading Corporation (CFTC).

Источник: oilnergy.com

Но ведь спрос на сырую нефть во всем мире не повышается, а скорее падает. Международное энергетическое агентство (IEA) сообщает, что за последние три месяца 2011 года мировые поставки нефти выросли на 1.3 миллиона баррелей в день в то время, как мировое требование возросло только на половину этого за тот же период времени. Использование бензина в США упало на 8 %, в Европе – на 22 %, и даже в Китае снизилось. Рецессия почти на всей территории Европейского союза, углубляющийся спад/депрессия в Соединенных Штатах  и замедление экономики в Японии уменьшили глобальный спрос на нефть, в то время как открытия новых месторождений объявляются ежедневно, а такие страны, как Ирак, наращивают поставки после военных лет. Кратковременный всплеск нефтяных закупок Китая в январе и феврале имел отношение к решению в прошлом декабре, чтобы создать свой собственный стратегический нефтяной резерв и, как ожидают, спрос возвратится к более нормальным уровням импорта к концу этого месяца.

Почему тогда огромный всплеск в ценах на нефть?

Игры в “бумажную нефть”

Полезно сделать беглый обзор того, как сегодня функционирует рынок “бумажной нефти”. С тех пор как в 1980-х Goldman Sachs купил J. Aron & Co., опытного торговца предметами потребления, торговля сырой нефтью ушла от покупателей и продавцов и от поставок физической нефти на другой рынок, где ежедневные цены на нефть определяются нерегулируемыми спекуляциями на нефтяных фьючерсах, ставками на цену данного сырья на определенную будущую дату (обычно через 30 или 60 или 90 дней), а не фактическим заказом на поставку физической нефти.

В последние годы дружественный Уолл-стрит (и финансируемый Уолл-стрит) американский Конгресс принял несколько законов, чтобы помочь тем банкам, которые заинтересованы в торговле нефтяными фьючерсами, среди которых и тот, который в 2001 году позволил банкроту "Энрон" безнаказанно создать финансовую пирамиду, стоившую миллиарды долларов, прежде, чем эта компания обанкротилась.

Закон о Модернизации товарных фьючерсов 2000 (CFMA) был задуман человеком, который сегодня является министром финансов президента Обамы, Тимом Гейтнером. CFMA в действительности дал внебиржевой (между финансовыми учреждениями) торговле деривативами в области энергетических фьючерсов полную свободу, отсутствие какого-либо  надзора со стороны правительства США. Нефть и другие энергетические продукты были освобождены тем, что позже будет названо “Лазейкой Enron.”

В 2008 году на волне возмущения против банков Уолл-стрит, породивших финансовый кризис, Конгресс наконец принял закон, чтобы “закрыть Лазейку Enron.” И с января 2011 года Актом о реформе Уолл-стрит Додда-Франка CFTC дали полномочия накладывать ограничения на деятельность нефтетрейдеров, начиная января 2011 года.

Любопытно, однако, что эти ограничения еще ни разу не применялись CFTC. В недавнем интервью сенатор от Вермонта Берни Сандерс заявил, что у CFTC "нет желания" накладывать такие ограничения и "необходимости повиноваться закону... То, что мы должны сделать - это … ограничить количество нефти, которой любая компания может управлять на нефтяном фьючерсном рынке. Функция этих спекулянтов не в том, чтобы использовать нефть, а в том, чтобы извлекать прибыль из спекуляций, взвинчивая цены и продавая". (1) Все то время, когда шли разговоры, чтобы попытаться закрыть лазейки, председатель CFTC Гари Генслер, продолжал ими пользоваться. Вы уже угадали, кто такой Генслер? Ага, бывший глава Goldman Sachs. Поэтому исполнение прямых обязанностей CFTC остается неосуществимым.

Роль ключевых банков наряду с нефтяными гигантами, такими как BP, в раздувании с прошлой осени нового пузыря цен на нефть, вне зависимости физического реального спроса на поставку реальных нефтяных баррелей, отмечается многими источниками.

“Казино...”

По текущим оценкам спекулянты, торговцы фьючерсами, такие как банки и хедж-фонды, которые не занимаются физической транспортировкой нефти, но превращают бумагу(байты?) в деньги, сегодня управляют приблизительно 80% энергетического фьючерсного рынка, по сравнениию с 30% десятилетие назад. Чэйр Гари Генслер CFTC, возможно для создания имиджа доверености, в то время как его агентство проигнорировало юридический мандат Конгресса, объявленного в прошлом году относительно нефтяных рынков, сообщает что "огромные притоки спекулятивных денег создают сбывающееся пророчество, которое ведет товарные цены." В начале марта, кувейтский Министр Министра нефтяной промышленности Хани Хуссейн сказал в  интервью показанному по государственному телевидению, "В соответствии с теорией спроса и предложения, цены на нефть сегодня не оправданы.

Майкл Греенбергер, профессор University of Maryland School of Law и бывший регулятор CFTC, который попытался привлечь внимание общественности к последствиям решений американского правительства позволить необузданную спекуляцию и манипуляцию ценой энергоресурсов крупными банками и фондами, недавно отметил, "Есть 50 исследований, демонстрирующих, что спекуляции добавляют невероятную надбавку к цене нефти, но это так или иначе не стало достоянием общественности," сказал Греенбергер. "Как только у Вас есть рынок во власти спекулянтов, все что у вас есть на самом деле не более чем казино."

Результат разрешающего американского правительственного регулирования нефтяных рынков создал идеальные условия, с помощью которых горстка ключевых банков и финансовых учреждений, удивительным образом те же самые которые, доминируют над мировой торговлей в нефтепродуктами и те же самые, кому принадлежат акции главной Лондонской биржы торговли нефти, “ICE Futures”, в состоянии управлять огромным краткосрочным колебанием в цене за нефть,бензин или бесчисленные основанные на нефти продукты.

Теперь мы посреди одного из таких колебаний, один хуже другого благодаря израильской воинствующей риторике по ядерной программе Ирана. А теперь позвольте мне сделать заявление о моей твердой уверенности что ни Израиль, ни Вашингтон не будет участвовать в прямой войне против Ирана. Но эффект агрессивной риторики состоит в том, чтобы создать идеальный фон для массивного спекулятивного шипа в цене на нефть. Некоторые аналитики говорят о цене за баррель нефти 150$ к лету.

Хиллари Клинтон совсем недавно уверяла на переговорах с российским Министром иностранных дел Лавровым, что цена на нефть продолжит рости в течение многих месяцев на фоне опасений  войны с Ираном “к концу года или иначе …” -  посылая новый ультиматум Ирану по его ядерной программе.

Любопытно, но одна из причин современного пузыря цены на нефть - экономические санкции администрации Обамы, недавно наложенные на нефтяные сделки  Центрального  банка  Ирана. Оказывая давление на Японию, Южную Корею и ЕС, дабы они не импортировали иранскую нефть чтобы не познать карательные меры, Вашингтон по сообщениям вызвал значительное понижение нефтяных поставок от Ирана до мирового рынка в последние недели, давая гипер подпитку деривативам Уолл-стрит-а в спекуляциях на нефти.   В недавнем OpEd в лондонской Файнэншл Таймс Иэн Бреммер и Дэвид Гордон Eurasia Group, пишут “…, отказ от слишком многой иранской нефти в мировых энергопоставках, может вызвать всплеск цен на нефть, который может остановить восстановление экономики, хоть бы это и нанесло финансовый ущерб Ирану. Возможно в первый раз санкции имеют потенциал стать “слишком успешными” - нанося урон не только санкционируемому но и тому кто эти санкции вводит.

Иран отправляет теперь 300 000 - 400 000 баррелей в день что гораздо меньше чем его обычные 2.5 миллиона баррелей в день согласно Блумбергу. На прошлой неделе US Energy Information Administration указало в отчете, так большая часть той иранской нефти не экспортируется, потому что страховщики не будут выдавать страховые полисы для транспортировки.

Проблема необузданного и нерегулируемого спекулирования деривативами нефтепродуктов горсткой крупных банков не нова. US Senate Permanent Subcommittee on Investigations в июне 2006 сообщает относительно “Роль спекуляций на рынке в росте цен на нефть и газ,” отметила, “…, есть существенные доказательства, поддерживающие заключение, что множественные спекуляции на текущем рынке значительно увеличили цены.”

Отчет указал, что Commodity Futures Trading Trading Commission получила мандат от Конгресса для того чтобы гарантировать, что цены на фьючерсный рынок отражают законы спроса и предложения, а не манипуляционных методов или чрезмерного спекулирования. Американский закон об Операциях на Товарной бирже (US Commodity Exchange Act - CEA) гласит, “Чрезмерная спекуляция на любом товаре(сырье) по контрактам продажи товара для будущей поставки вызывает внезапные или небезопасные колебания в цене такого товара, неуместное и ненужное бремя для межгосударственной торговли этим товаром.” Далее, CEA приказывает CFTC, установить такие торговые пределы, "какие Комиссии будут необходимы, чтобы уменьшить, устранить, или предотвратить это бремя. ”

Где CFTC теперь, когда мы нуждаемся в таких ограничениях? Как правильно отметил сенатор Сандерс, CFTC, кажется, игнорирует закон к выгоде Goldman Sachs и Уолл-стрит, которые доминируют в торговле нефтяными фьючерсами.

В этот момент становится ясно, что администрация Обамы маневрировала, чтобы предотвратить любую войну с Ираном, открывая различные дипломатические обходные каналы информации, и что Нетаньяху просто пытается использовать эту военную угрозу, чтобы укрепить свои тактические козыри в торговле с презираемой им администрацией Обамы, а цены на нефть готовы рухнуть, как камень, в течение нескольких дней. А пока ключевые инсайдеры торговли нефтяными деривативами весело набивают свои карманы. Эффект высоких цен на нефть также очень отрицательно сказывается на неустойчивом росте мировой экономики и особенно - экономики Китая.

Примечания

1. Morgan Korn, Oil Speculators Must Be Stopped and the CFTC “Needs to Obey the Law”: Sen. Bernie Sanders, Daily Ticker, March 7, 2012, accessed in http://finance.yahoo.com/blogs/daily-ticker/oil-speculators-must-stopped-ctfc-needs-obey-law-182903332.html

2. Ibid.

3. UpstreamOnline, Kuwaits oil minister believes current world oil prices are not justified, adding that the Gulf states current production rate will not affect its level of strategic reserves, 12 March 2012, accessed in http://www.upstreamonline.com/live/article1236944.ece

4. Peter S. Goodman, Behind Gas Price Increases, Obamas Failure To Crack Down On Speculators, The Huffington Post, March 15, 2012, accessed in http://www.huffingtonpost.com/peter-s-goodman/gas-price-increase_b_1346035.html

5. Tom Parfitt, US tells Russia to warn Iran of last chance , The Telegraph, 14 March 2012, accessed in http://www.telegraph.co.uk/news/worldnews/middleeast/iran/9142688/US-tells-Russia-to-warn-Iran-of-last-chance.html

6. Steve Levine, Obama administration brushes off oil price impact of Iran sanctions, Foreign Policy, March 8, 2012, accessed in http://oilandglory.foreignpolicy.com/posts/2012/03/08/obama_administration_brushes_off_oil_price_impact_of_iran_sanctions

F. William Engdahl, ‘Perhaps 60% of today’s oil price is pure speculation’, Global Research, May 2, 2008, accessed in http://www.globalresearch.ca/index.php?context=va&aid=8878.

Перевод специально для сайта "Война и Мир"