Регистрация / Вход
текстовая версия
ВОЙНА и МИР

 Сюжет дня

США изложили России план по предотвращению конфликта между странами на территории Сирии
Трамп изменил тактику ведения боя с ИГ
Коалиция нанесла удар по проправительственным отрядам в Сирии
Южный Йемен готов стать посредником в переговорах с хуситами
Главная страница » Репортажи » Просмотр
Версия для печати
Регулирование криптовалют: возглавит ли государство процесс, который нельзя остановить
08.02.17 13:53 Экономика

Варвара Перцова

Криптовалюты и технология блокчейн должны существенно оптимизировать экономические процессы и могут обеспечить 3%-ный прирост ВВП

Еще год назад вопрос о статусе криптовалют упирался в неутешительную дилемму: устанавливать ли административно- или уголовно-правовой запрет на оборот криптовалют, и вытекающее из этого наказание: штраф или несколько лет тюремного заключении. Сейчас стратегия радикально поменялась: законодатель и регулятор склонны рассматривать в криптовалютах новое и весьма перспективное направление в экономике, а не маргинальный валютный суррогат в теневом секторе.

Последний раз публично о криптовалютах высказалась на VIII Гайдаровском форуме зампред ЦБ Ольга Скоробогатова, заявив, что Банк России не намерен запрещать использование биткоина, более того, регулятор рассматривает возможность создания национальной виртуальной валюты. С ней согласился и член совета директоров Альфа-банка Петр Авен, озвучив известную максиму о том, что следует возглавить процесс, который нельзя остановить.

В пресс-службе Банка России Forbes подтвердили, что в настоящий момент ЦБ и заинтересованные ведомства вырабатывают совместную позицию в отношении статуса криптовалют, после чего будут определены подходы к их регулированию. В Госдуме создали межведомственную рабочую группу по оценкам рисков оборота криптовалюты, которая, по словам ее руководителя Элины Сидоренко, в перспективе подготовит рамочный документ, некий унифицированный правовой акт, проясняющий экономический и юридический аспекты оборота криптовалют.

Криптоиндустрия стремительно развивается, привлекая инициативных предпринимателей и достаточно большой интеллектуальный ресурс. Однако, по словам основателя и генерального директора блокчейн-платформы Waves Александра Иванова, остается серьезный сдерживающий фактор: пока что для бизнеса есть риски нахождения в серой зоне. Каждый предприниматель расставляет приоритеты сам, а для минимизации рисков предприниматели выжидают, когда будет озвучена четкая позиция регулятора. При разрешительной позиции "криптовалюты и технология блокчейн должны существенно оптимизировать экономические процессы и обеспечить ощутимую прибавку к ВВП", уверен он. По данным Центробанка Англии, введение собственной криптовалюты в экономику обеспечит ВВП прибавку в 3% — за счет снижения процентных ставок и операционных издержек. Цифровая валюта не нуждается в посредниках для урегулирования сделки, а деньги непосредственно переходит от одной стороны к другой.

Становится все более нецелесообразным тратить время, ресурсы и энергию на запрет криптовалют. Помимо ресурсов, сэкономленных  и освободившихся в результате прекращения преследования и подавления пользователей биткоина, государство получит дополнительный доход. По словам эксперта по блокчейну и основателя компании Block Notary Игоря Баринова, инвестиции физлицами в криптовалюту, трансграничные переводы, даркмаркет-криптовалюты и сегодня интегрируются в экономику без участия государства. Регулирование использования криптовалют в экономике позволит поставить ворота, на которых государство будет иметь возможность собирать налоговые доходы в виде налогов.

Смена стратегии

Блокчейн, лежащий в основе криптовалют уже активно используется банками, сам по себе, оставаясь собственно технологией децентрализованных баз данных, он нигде не запрещен и поощряются регулятором к использованию: "Блокчейн называют позитивным примером перехода технологии из мира Биткоин в мир бизнеса. Известны примеры пилотирования блокчейн-проектов в банковской сфере, страховании, электронном документообороте и других", — рассказывает Игорь Баринов.

Все дело, однако, в том, что блокчейн и криптовалюты представляют собой взаимосвязанные экосистемы. Блокчейн, взятый отдельно, вне оборота криптовалют, остается фрагментарным элементом, сохраняя за собой только часть потенциала и преимуществ новых технологий, хотя и не вызывая опасения регулятора. По словам руководителя Центра развития FinTech & Blockchain Фонда "Сколково" Павла Новикова, криптовалюты можно сравнить с аспирином, который разгоняет застоявшуюся в венах кровь. Обращение к ним — прямой путь к стремительной цифровой трансформации, что станет серьезным экономическим стимулом, ускорив все бизнес-процессы. Никакие запреты не остановят все более мощные криптовалютные потоки, они лишь уйдут в теневой сектор, оставив государство без доходов от налогов и в технологическом вакууме, исключая их использование законопослушными участниками оборота: "Без регулируемой криптовалюты большинство финтех-пилотов на базе блокчейна рискует остаться локальными, а для перехода на уровни и федеральный и международный необходима интеграция криптовалют — это позволит создать мощные международные бизнес-цепочки, в десятки раз увеличить скорости и усилить доверие между всеми участниками", —  уверен Новиков.

На смелые эксперименты решаются уже крупные участники рынка. В августе 2016 года четыре крупных банка — швейцарский UBS, немецкий Deutsche Bank, испанский Santander и американский BNY Mellon — заявили о намерении создать новую цифровую валюту.

Кроме того, блокчейн совсем не единственная технология, которую бизнес адаптирует из мира криптовалют. Как рассказал Игорь Баринов, в 2016 году российские банки и стартапы показывали решения c элементами криптографии, известной как "доказательства с нулевым разглашением" (Zero Knowledge Proof). Применения таких доказательств известны в криптовалютах Zcoin, Zcash. Решения с технологиями ZPK представили консорциум банков Мастерчейн, РосЕвроБанк, стартап IDX акселератора ФРИИ. Большинство решений предлагают механизм обмена знаниями о персональных данных, без раскрытия самих данных. Количество пилотов на основе ZKP в России обгоняет другие страны и это позитивный показатель. При переходе в промышленную эксплуатацию такие проекты будут вызывать беспокойство регулятора, но не блокирующее, как использование технологий криптовалют для создания новых криптовалют.

Тем не менее, надо оставаться реалистом и не ждать от Центробанка "стартаперского" мышления, уверен Павел Новиков, поскольку современный финтех на базе критовалют — явление, не имеющее аналогов в истории, он выходит за рамки традиционной экономики настолько, что что еще никто не смог собрать весь спектр кейсов и областей применения криптовалют: "Биткойн — очень сложный и рискованный инструмент: это и валюта, и товар, и ценная бумага и даже средство накопления и, как следствие, спекуляций. Для создания регуляторной базы в разных странах выделяют один их этих аспектов, рассказывает эксперт. — Сейчас в авангарде криптореволюции находится Китай, он не может закрывать глаза на гигантские обороты криптовалют и майнинговую индустрию, за ним сейчас многие наблюдают".

Из отчета по обороту биткоинов видно, что за последние полгода около 97% процентов торгов приходится на 3 китайских биржи с основной валютой юань — несмотря на то, что операции с ним для юридических лиц запрещены. Более того, Китай благодаря дешевой электроэнергии обладает огромными мощностями для майнинга — эмиссии "виртуальных монет", почти вся крипта производится на китайских биткоин-фермах.

Российскому регулятору остается решить, что такое биткоин и другие криптовалюты: валюта, финансовый инструмент, товар или некий денежный суррогат.

Сложный и противоречивый

Один взгляд на карту, высвечивающую статус криптовалют в мире, доказывает, что большинство стран настроены позитивно-выжидающе, это вся Северная Америка, часть Евросоюза во главе с Германией и такие гиганты финтех-мысли как Китай. Ожидание, однако, вынужденное. По утверждению Элины Сидоренко, страны охвачены "нормативным вихрем", не существует единой нормативной базы, даже настроения разнятся: позитивная оценка исходит от Европейской банковской администрации (EBA), и Содружества наций. Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA) и Европарламент занимают нейтральную позицию. В ряде стран присутствует либо рекомендации регулятора, как в США на федеральном уровне, в Германии и Норвегии, либо уже выработана соответствующая регуляторная база: например, в штате Нью-Йорк осуществляется лицензирование деятельности лиц, занимающихся оборотом криптовалют, лицензия стоит около $5 000, регулирование есть в Великобритании и Швеции. Под прямым запретом криптовалюты лишь в единичных государствах: таких как Бангладеш и Эквадор.

Что касается определения, то ряде стран ЕС криптовалюты приравниваются к "платежному средству" и не облагаются НДС. Преимущество этого статуса — понятная юридическая и экономическая интерпретация и возможность для каждой страны разработать свою собственную национальную криптовалюту, введя новые правила эмиссии. Однако для национальной криптовалюты нужно контролировать и устанавливать курс, что тогда уничтожает такое важное преимущество, как децентрализованность криптовалют.

Правительство Германии признало биткоин одним из способов расчетов, который может использоваться в сделках между частными лицам еще в 2013 году. В США биткоин рассматривается как товар или commodity и подведен под законодательство о биржевой торговле.

"Можно условно назвать криптовалюты товаром (вещью) — ведь называем же мы так ценные бумаги, хотя, став бездокументарными, они уже давно потеряли физическую форму, свойственную вещи. Более того, в отличие от любой вещи, стоимость ценной бумаги определяется не свойствами вещи, а тем обязательством эмитента ценной бумаги, которая подтверждается ценной бумагой", — отмечает руководитель группы по предоставлению юридических услуг для технологических проектов Deloitte Артем Толкачев.

Многие опасаются, что, назвав криптовалюту вещью, мы автоматически приходим к налогообложению НДС: действительно, таково общее правило. Но, опять же, в отношении ценных бумаг оно не распространяется. Напротив, для их налогообложения характерен налог на прирост капитала — в зависимости от изменения стоимости ценной бумаги во времени.

Иногда высказывается мнение о квалификации криптовалют в качестве финансовых инструментов. Но текущее законодательство использует финансовый инструмент в качестве продолжения понятия ценной бумаги. Тем не менее, криптовалюты в силу своих характеристик (в первую очередь, отсутствия централизованного эмитента) очень далеки от ценных бумаг и, соответственно, финансовых инструментов.

В октябре 2016 года ФНС предложила подход, согласно которому операции с криптовалютой — это валютные операции, то есть операции в отношении валютной ценности.

Толкачев отмечает, что этот подход логически не вытекает из текущего законодательства, согласно которому валютная ценность — это иностранная валюта или внешние ценные бумаги. То есть, как минимум, для того, чтобы данная позиция смогла работать, необходимо изменение валютного законодательства. Налоговые режимы ценных бумаг и валюты схожи: валютные операции не облагается НДС, налог взимается с дохода от прироста капитала. "Такой подход, на наш взгляд, будет оптимален для бизнеса и государства", — говорит юрист.

Характеристика криптовалют в качестве платежного средства/средства платежа в сочетании с функциями криптовалют по хранению и накоплению ценности фактически ставят равенство между криптовалютами и деньгами, и как следующий шаг — признание денежным суррогатом, — то, чего не хотелось бы никому. "Мы рассматриваем криптовалюты как имущественное право, то есть, некое общее понятие для оборотоспособной ценности, которая по тем или иным причинам не попадает в другие категории", — отмечает Толкачев.

Тем не менее, такой ответ не дает нам четкого представления о юридических и налоговых последствиях. В частности, какие правила должны применяться к таким имущественным правам — вещное право, обязательственное, положения 4 части ГК? На чем основывать свои требования в суде? С налоговой точки зрения, такие операции будут по общему правилу облагаться НДС, налогом на доход (включая доход от прироста капитала).

Таким образом, любая юридическая квалификация криптовалюты будет требовать изменений в законодательстве. При этом с налоговой точки зрения может быть достаточно разъяснения на уровне регулирующих органов. Но в Госдуме взят курс именно на определение статуса и подготовку законодательства. Таким образом, законодатель сможет фактически установить для криптовалют собственный правовой режим, установив исключения и выбрав последствия из имеющихся вариантов.

Игорь Баринов склонен видеть в биткоине валюту. Обменные операции для розничных клиентов и обслуживание специализированных компаний (шлюзы, биржи, майнеры) — естественные сценарии работы банка с криптовалютами: "Центробанк ожидают эксперименты в области криптовалют и выпуск в свободное обращение криптообязательств. В 2017 году центральные банка ряда стран запустят подобные проекты и российский регулятор окажется в этом процессе в роли наблюдателя".

По мнению основателя блокчейн-платформы Waves Александра Иванова, приравнивание биткоина к иностранной валюте — один из механизмов, с помощью которого его можно ввести в законодательство и в существующую экономику: "Вряд ли биткоин станет просто одной из валют, так как есть еще моменты, связанные с майнингом, которые нужно прояснить законодательным путем. С другой стороны, статус биткоина в правовых общественных отношениях наиболее близок к статусу иностранной валюты. Я думаю, что это будет учтено в законодательстве. В итоге должны возникнуть некие расчетные организации, которые будут являться банками-корреспондентами для биткоина в России. Участники рынка будут открывать в них счета и проводить транзакции биткоина через эти организации. Приравнивание биткоина к иностранной валюте — наиболее естественное и не сложно реализуемое решение".

Для стартапов наиболее предпочтительна модель, по которой операции с биткоином легализованы, он может являться средством взаиморасчета, в том числе между юридическими лицами. При этом такие  операции не облагаются НДС, полагает Иванов. Он считает, что российским законодателям стоит ориентироваться на опыт Нью-Йорка. Американский опыт введения BitLicence выделяет биткоин в отдельный регулируемый инструмент. Это будет проще, чем пытаться втиснуть биткоин и криптовалюты в имеющееся законодательство, подкрепив его циркулярами и письмами. Лучше создать отдельный правовой акт, который будет регулировать все аспекты: правовые, экономические и юридические, рассуждает основатель блокчейн-платформы Waves.

Россия в отношении криптовалют заняла правильную позицию, "на шаг позади", регулятор выжидает, когда накопится достаточный международный опыт, не обжигаясь и не таская каштаны из огня за других, полагает Павел Новиков. В то же время государство не душит и старается не напугать нарождающееся поколение "криптовалютчиков", предоставляя благоприятную среду для экспериментов: в заявлениях и Германа Грефа, и Алексея Кудрина видна неподдельная заинтересованность в инновациях, в декабре минувшего года представители Банка России и крупнейших участников финансового рынка решили учредить Ассоциации развития финансовых технологий (ассоциации "ФинТех"), где возможна апробация различных пилотов.

 

 

 

Система Orphus: Если вы замeтили ошибку в тексте, выделите ее и нажмите Ctrl + Enter
C2H5OH, RU09.02.17 22:59
У государства есть ИНСТРУМЕНТЫ - армия, полиция, законы и валюта...
Зачем государству НЕПОДКОНТРОЛЬНОЕ параллельное платежное средство?

Alanv, RU10.02.17 08:23
Ну ты даёшь. Об этом вся статья и написана...
Так и указано - получит статус во многом аналогичный инвалюте. А удобнее не государствам, а гражданам во многих случаях (в основном в удалённых расчётах). И независима от решений по курсу отдельных государств. Также как и от волюнтаристской блокировки счетов и расчётов. И нет процентов на всякие банковские обмены (всё прямо между двумя лицами/компьютерами). А стало быть некоторое кол-во народа туда ВСЁ РАВНО пойдёт и процесс нужно возглавить, иначе всё уйдёт в "серую зону". Для начала хотя бы организовать свободный обмен во многих местах на другие валюты.

mag-net, RU10.02.17 09:28
Alanv
подожди, дык таким образом ты признаешь РАВНОСТЬ между псевдо и реальными другими валютами... а нафига? после признания все ломанутся в криптовалюты и особенно (теневой рынок, вся ноаркоторговля, вся офшорка, вся коррупция)... наоборот, нужны кратные проценты за пополнение, за обналичивание, за переводы... хотите чтобы бУло? дык платите, РЕАЛЬНЫМИ бабками за его использование...

valerius, RU10.02.17 22:36
Нормально, Каждый, кто хочет, рисует бумажки, впаривает их гражданам, а отвечает перед ними за пирамиды - кто? Правильно, тоталитарный кремлёвский режим! Гайдаровцы так и норовят урыть Россию.
Вот ведь живучие твари! Ты их в дверь, они - в окно!(с)
Alanv, RU11.02.17 13:05
> mag-net


Alanv
подожди, дык таким образом ты признаешь РАВНОСТЬ между псевдо и реальными другими валютами... а нафига? после признания все ломанутся в криптовалюты и особенно (теневой рынок, вся ноаркоторговля, вся офшорка, вся коррупция)... наоборот, нужны кратные проценты за пополнение, за обналичивание, за переводы... хотите чтобы бУло? дык платите, РЕАЛЬНЫМИ бабками за его использование...

Не РАВНОСТЬ, а АНАЛОГИЧНОСТЬ.
А если вдуматься, для любого непендоса бакс ещё хуже криптовалюты (если последнюю начнут везде принимать). Там заправляет ФРС, могут заблокировать счёт, могут вообще уронить бакс... Впрочем, как и любая иновалюта - так что статус похож. Ведь контролировать ПО ЛЮБЭ ты можешь в лучшем случае ЛИШЬ СВОЮ.


А вот насчёт криптовалют - сильное заблуждение, что ими кто-то "управляет". Конечно, зачинщики отхватывают себе немалый кусок, да. Но потом она нерегулируема "кем-то".


Да ведь никто и не заставляет в койнах держать. Кто-то лучше спит с пачками зелени под подушкой :) Вообще-то если много народа СОГЛАСНО принимать камушки с Марса, но никто не может сесть на них или отхватить задаром - они и становятся прекрасной валютой :)


Ну а нарки, коррупция, оффшорка - по смыслу вообще не зависят от ЛЮБЫХ валют.


mag-net, RU13.02.17 11:47
Alanv
уязвимое место в криптовалюте - это национальный ФАЙРВОЛЛ... а поставить его нет ничего проще...
English
Архив
Форум

 Наши публикациивсе статьи rss

» 20: Победа — враг войны
» 19: Нет ничего более постоянного чем временное
» 18: Старый друг лучше новых двух
» 17: "Простите, часовню тоже я развалил?"
» 16: Шила в мешке не утаишь
» 15: Бойтесь своих желаний
» Пень: Попадалово
» Путин оставляет дверь открытой для общения с Трампом

 Новостивсе статьи rss

» Ливийский центробанк получил отпечатанные в России динары
» Toshiba собирается продавать Westinghouse Electric
» Украина выставила условия выполнения политической части минских соглашений
» США в Ираке "потеряли" оружия на миллиард долларов
» Генерал США рассказал о перехвате самолёта коалиции в Сирии ВКС РФ
» В РФ начато субсидирование производства оборудования
» Мировая торговля выросла в I квартале на 1,4%
» Стала известна причина крушения модуля "Скиапарелли" при посадке на Марс

 Репортаживсе статьи rss

» Большая семерка и НАТО — не "концерт держав", а оркестр
» Всё, что вы хотели знать о швейцарской разведке
» США изложили России план по предотвращению конфликта между странами на территории Сирии
» Слишком много знал
» История Второй балканской войны: повторится ли на Балканах война за Македонию?
» Моди упустил свой шанс в китайской стратегии
» Соединённые Штаты как всемирный офшор
» Ведущие американские ученые подтверждают: цель США – победить Россию, «разоружив противника путем внезапного ядерного удара»

 Комментариивсе статьи rss

» Как косовский прецедент "отравил" американо-российские отношения
» ЕС заигрывает с идеей протекционизма на фоне обеспокоенности в связи с иностранными поглощениями
» Родриго Дутерте: мы открываем новую страницу в истории моей страны
» Как демография изменит соотношение сил европейских стран
» Украина: От десоветизации к декомпьютеризации
» Корейский маятник качнется в сторону Китая
» Эсминец “Дональд Кук”: разоблачение российской фальшивки
» МВФ: реформы до последнего украинца

 Аналитикавсе статьи rss

» Кавказский псевдотриумвират: почему не будет оси Баку-Тбилиси-Анкара
» Западным критикам не стоит так скептически относиться к «Поясу и Пути»
» Готовы ли мы к всемирному парламенту?
» Внешняя политика России - взгляд из Афганистана
» Чудеса и аномалии великой войны
» Вооруженные силы Сирии на седьмой год войны: от регулярной армии к добровольческим корпусам
» Венесуэла повторяет "советскую глупость"
» Если вы захватите Восточную Сирию, я заберу вон тот порт в Йемене

 

 

 
текстовая версия © 2006-2016 Inca Group "War and Peace"