Регистрация / Вход
текстовая версия
ВОЙНА и МИР

 Сюжет дня

Штурм маршалом Хафтаром Триполи захлебнулся
Армия Хафтара опровергла свою причастность к обстрелу Триполи
Хафтар встретился с президентом Египта
Саудовская Аравия предложила Хафтару миллионы долларов для захвата Триполи
Главная страница » Аналитика » Просмотр
Версия для печати
ФРС купила более 100% ипотечных закладных, выпущенных в 2009 году
02.10.09 09:00 Экономика
Federal Reserve Buys More Than 100% of Mortgages Issued in 2009 Далее следует выдержка из последнего отчета Мартенсона (Жилье и состояние: Часть II)

Это важная информация. Я нашел, и представляю ниже, что Федеральный резерв не просто поддерживает рынок жилья, он и есть рынок жилья Возможность человека получить доступ к субсидированию ипотеки так же важна, как же важна, как его желание купить дом. Рынок ипотеки это огромная махина, со многими движущимися частями, но его достаточно легко понять, глядя сверху.

Процесс работает подобным образом: домовладелец получает ипотеку от банка или ипотечной компании. Затем ипотека продается другой компании, деньги, полученные в результате этой сделки теперь можно одолжить другому потенциальному домовладельцу. Ипотека может пройти через несколько рук, но в итоге должна попасть к конечному держателю.

В этой цепочке ипотека может быть перепродана несколько раз, возможно, нарезана на мелкие кусочки волшебниками из Уоллстрит, но важно лишь то, что какая либо компания (имеющая деньги) ждет в конце пути, чтобы купить ипотеку. Только это позволяет всей цепочке продолжать двигаться.

В последнее время "конечным покупателем" в этой цепочке все чаще оказывалось федеральное правительство (через государственно спонсируемые организации GSEs) и Федеральный резерв.  И не просто "в какой-то степени" а значительно.

Вот цифры:

На этот момент в 2009 году (по Август), было продано всего 3.2 миллиона существующих домов по средней цене в 217 тысяч долларов, в то же время было продано 263 тысячи новых домов по средней цене в 264 тысячи долларов.

Взяв эти цифры вместе, и сделав предположение, что мы живем в мире, где 10% это среднее значение первоначального взноса, мы получаем следующую таблицу:

Таким образом, в 2009 году (по Август включительно) было выдано всего около ~686 миллиарда долларов новых ипотек.

Теперь посмотрим какое количество ценных бумаг ценных бумаг, обеспеченных пулом ипотек (Mortgage Backed Securities MBS) и долговых обязательств агенств были аккумулированы на расчетных счетах Федерального резерва за тот же период 2009 года:

Источник

Оказывается, что в 2009 году (также по Август включительно), Федеральный резерв купил MBS на 624 миллиарда долларов, и еще на 98 миллиардов долларов долговых бумаг агенств, что составляет 772 миллиарда долларов денежных вливаний в рынок жилья через Фанни Мэй, Фредди Мак и FHLB.

Другими словами, только Федеральный резерв купил ипотечных обязательств и долгов агенств на 722 миллиарда долларов, в то время, как только 686 миллиардов новых ипотек было выпущено. Таким образом, за период по август, ФРС купила более 100% всего ипотечного предложения к покупке в 2009 году.

Это не свободный рынок жилья, это рынок выкупленный Федеральным резервом, рынок, которым владеет Федеральный резерв, рынок, который поддерживается готовностью Федерального резерва напечатать три четверти долларов из ничего.

Конкретные ипотечные бумаги выпущенные в 2009 году могли быть, а могли и не быть именно теми, которые выкупил Федеральный резерв, это неважно. Все, что нужно ипотечным организациям, это чтобы когда они выпускают ипотечную бумагу, покупатель с деньгами ожидал где нибудь в конце. Цепочка нуждается в конечном покупателе, и этим покупателем стал Федеральный резерв.

Цель этих покупок Федеральным резервом это обеспечить ликвидность и сдвинуть вниз процентные ставки по новым ипотекам. Опуская долгосрочный сегмент рынка государственных обязательств (что ФРС делает активно покупая государственные ценные бумаги) и в то же время обеспечивая более чем достаточный спрос на MBS и бумаги агентств, опускаются долгосрочные процентные ставки.

Без действий ФРС, абсолютно ясно, что ставки по ипотеке были бы выше, чем они сейчас, и возможно НАМНОГО выше.

Это значит, что когда (не если) Федеральный резерв начнет пытаться вернуть назад ситуацию, после всех величественных интервенций последнего года, ему придется столкнуться с фактом что это он и есть рынок жилья.

В то время как Федеральный резерв надеется, что он может осторожно отпустить мягкие пухлые пальчики рынка жилья, который после этого потопает по собственной воле, он обнаружит, что на самом деле он держит в руках беспомощного новорожденного младенца

 

 

 

Система Orphus: Если вы замeтили ошибку в тексте, выделите ее и нажмите Ctrl + Enter
hummermania02.10.09 10:23
Хм а теперь что, выкупили все закладные. Тперь по ним будут медленно расчитываться все жители штатов, купившие дома. А с другой стороны печатая баксы из бумаги - ты и Ипотечный барон, владелец ВПК, инфраструктуры, секретных служб и т.д. Вот где сидят владельцы пиндостана. вот куда надо направлять ракеты и спецназ -зато какие трофеи однако!!!
Работяга02.10.09 11:27
Более 100% - это как: дополнительно сама напечатала и у себя купила?
Scolar02.10.09 12:14

Более 100% домовладельцев Пендостана в долговом рабстве у ФРС, частной конторы (с неизвестными хозяевами).


Уважаемая Фыва, большое спасибо за интересные новости и "руку на пульсе".



nemol02.10.09 12:22

Более 100% это потому что данные приведены по обороту. То есть часть бумаг в общей сумме прокручены больше одного раза, как, возможно, и часть домов...


Так что, по этим данным нельзя точно сказать какую часть закладных держит ФРС - они не сбалансированны. Может 90%, а может и 10% ...

mcf02.10.09 13:43
Эх, ну почему в России так не делают ? Уже была бы ипотека под 2% давно.
Scolar02.10.09 13:50

Вряд ли ФРС участвовало в нескольких оборотах одних и тех же бумаг - они же "скупщик (кредитор) последнего резерва". И если у них на руках бумаг на $B700, пусть они хоть 10 раз где-то ещё прокрутились, объём собственно залогового имущества как раз примерно столько и есть.
nemol02.10.09 15:18

ФРС - группа коммерческих банков. Конечно они торгуют бумагами. Чтобы получить прирост закладных в руках у ФРС, надо из объема покупок за год вычесть объем продаж, а по продажам данные не приведены.


ИМХО статья больше о том, что ФРС фактически контролирует рынок и может цены закладных использовать как финансовый инструмент, а не о том, что им все должны... хотя должны конечно, чего тут вид делать...

Shaman_MT03.10.09 09:42
Посмотрите лекции Петрова. Там это все затронуто и разъснено. Все это объективный процесс глобализации и ФРС -его верный пес. Что сделано не в русле здравого смысла-долго не проживет. Не стоит тешить себя иллюзиями. США опустят и сделают это оч жестоко, просто еще не время..
supalex03.10.09 13:39

В статье однозначно указано: "количество ценных бумаг ценных бумаг ... и долговых обязательств агенств были аккумулированы на расчетных счетах Федерального резерва". Значит, речь идет о конечном сальдо с учетом продаж (тем более, что кривая на графике иногда идет вниз).


Почему больше 100% - ФРС мог покупать "ценные" бумаги, выпущенные в прошлом году.

Slox06.10.09 10:18
Если кому интересно - прочитайте "Покер лжецов". Взгляд на проблему изнутри.
English
Архив
Форум

 Наши публикациивсе статьи rss

» Anonymous: Освободите Ассанжа!
» Российское послание F-35: "Помни Вьетнам"!
» Украинские пчеловоды сорвали экспортёрам контракты на поставку мёда в ЕС
» Министр обороны Великобритании потерял связь с реальностью
» Блестящая стратегия Трампа по разрушению долларовой гегемонии США
» Трамп, как и Горбачев, потерял веру в то, что имело смысл для его страны.
» МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ по разоблачению фейковых обвинений в адрес ВКС России в Сирии
» Потенциал как локальных, так глобальных военных конфликтов на сегодня исчерпан

 Новостивсе статьи rss

» Генпрокурор США подтвердил, что Мюллер не нашел доказательств сговора штаба Трампа с РФ
» Россия запретила экспорт нефти на Украину
» Saipem и дочка "Газпрома" подписали мировое соглашение по спору о "Южном потоке"
» МИД РФ учтет в диалоге с Мальтой отказ пропустить самолеты, летевшие в Венесуэлу
» ВМС США отказались от разработки противоторпед для авианосцев
» Белый дом запретил разглашать данные о ядерном арсенале США
» Экспорт иранской нефти достиг минимума с начала года
» 2 атомных крейсера и 4 АПЛ ВМФ РФ утилизируют

 Репортаживсе статьи rss

» Google показал обновленные базы НАТО в Прибалтике
» Хафтар споткнулся о Триполи
» Россия и Китай побеждают Соединенные Штаты во всех последних военных играх
» Обзор Аравийского п-ва: что не поделили король и его сын; кто не дает Эр-Рияду помириться с Катаром; зачем Кувейту бетонная стена на границе; и многое другое за февраль-март 2019
» Начался обратный отсчет до момента достижения Америкой «полного спектра доминирования»
» CNBC: вдогонку за Россией и Китаем — США пытаются удержаться на рынке атомной энергетики
» США перебрасывают оружие к Ливии: отразить наступление Хафтара на Триполи?
» Американские должностные лица предлагали моему другу деньги, чтобы вырубить энергетическую систему Тегерана

 Комментариивсе статьи rss

» Взятие веса
» Поглощение Европы. В 2050 году в странах ЕС будут жить 150 млн африканцев
» Институт вчерашнего развития: Трамп поставил под контроль Всемирный банк
» Экономики Абхазии не будет без кардинальных изменений
» Япония и Россия: экономическое партнерство под несчастливой звездой
» Отправка Китаем военных в Венесуэлу меняет правила игры
» Венесуэла: реальность и версия прессы
» Американо-китайская торговая сделка: декларации и реальность

 Аналитикавсе статьи rss

» Базель-3: Революция, которую опять никто не заметил
» США разрушили правила игры в банковском мире
» Почему Россию не устраивает «ярлык ОЗХО»
» Как победить иммиграцию: способ демонстрирует итальянец Сальвини
» Последние решения центробанков, или Такого капитализм не знал
» Американские фабрики троллей
» Является ли экономика наукой?
» «Смертельный номер» с китайским ВВП становится всё опаснее

 

 

 
текстовая версия © 2006-2019 Inca Group "War and Peace"