Регистрация / Вход
мобильная версия
ВОЙНА и МИР

 Сюжет дня

Владимир Путин выступил на Восточноазиатском саммите
ДНР и ЛНР за ночь подверглись 110 обстрелам со стороны ВСУ
Эскалация на Донбассе: ВСУ пытаются атаковать, используя турецкие БПЛА
Киев предложил Москве продлить контракт на транзит газа
Главная страница » Аналитика » Просмотр
Версия для печати
ФРС купила более 100% ипотечных закладных, выпущенных в 2009 году
02.10.09 09:00 Экономика
Federal Reserve Buys More Than 100% of Mortgages Issued in 2009
Далее следует выдержка из последнего отчета Мартенсона (Жилье и состояние: Часть II)

Это важная информация. Я нашел, и представляю ниже, что Федеральный резерв не просто поддерживает рынок жилья, он и есть рынок жилья Возможность человека получить доступ к субсидированию ипотеки так же важна, как же важна, как его желание купить дом. Рынок ипотеки это огромная махина, со многими движущимися частями, но его достаточно легко понять, глядя сверху.

Процесс работает подобным образом: домовладелец получает ипотеку от банка или ипотечной компании. Затем ипотека продается другой компании, деньги, полученные в результате этой сделки теперь можно одолжить другому потенциальному домовладельцу. Ипотека может пройти через несколько рук, но в итоге должна попасть к конечному держателю.
В этой цепочке ипотека может быть перепродана несколько раз, возможно, нарезана на мелкие кусочки волшебниками из Уоллстрит, но важно лишь то, что какая либо компания (имеющая деньги) ждет в конце пути, чтобы купить ипотеку. Только это позволяет всей цепочке продолжать двигаться.

В последнее время "конечным покупателем" в этой цепочке все чаще оказывалось федеральное правительство (через государственно спонсируемые организации GSEs) и Федеральный резерв.  И не просто "в какой-то степени" а значительно.

Вот цифры:

На этот момент в 2009 году (по Август), было продано всего 3.2 миллиона существующих домов по средней цене в 217 тысяч долларов, в то же время было продано 263 тысячи новых домов по средней цене в 264 тысячи долларов.
Взяв эти цифры вместе, и сделав предположение, что мы живем в мире, где 10% это среднее значение первоначального взноса, мы получаем следующую таблицу:



Таким образом, в 2009 году (по Август включительно) было выдано всего около ~686 миллиарда долларов новых ипотек.
Теперь посмотрим какое количество ценных бумаг ценных бумаг, обеспеченных пулом ипотек (Mortgage Backed Securities MBS) и долговых обязательств агенств были аккумулированы на расчетных счетах Федерального резерва за тот же период 2009 года:




Источник
Оказывается, что в 2009 году (также по Август включительно), Федеральный резерв купил MBS на 624 миллиарда долларов, и еще на 98 миллиардов долларов долговых бумаг агенств, что составляет 772 миллиарда долларов денежных вливаний в рынок жилья через Фанни Мэй, Фредди Мак и FHLB.


Другими словами, только Федеральный резерв купил ипотечных обязательств и долгов агенств на 722 миллиарда долларов, в то время, как только 686 миллиардов новых ипотек было выпущено. Таким образом, за период по август, ФРС купила более 100% всего ипотечного предложения к покупке в 2009 году.

Это не свободный рынок жилья, это рынок выкупленный Федеральным резервом, рынок, которым владеет Федеральный резерв, рынок, который поддерживается готовностью Федерального резерва напечатать три четверти долларов из ничего.
Конкретные ипотечные бумаги выпущенные в 2009 году могли быть, а могли и не быть именно теми, которые выкупил Федеральный резерв, это неважно. Все, что нужно ипотечным организациям, это чтобы когда они выпускают ипотечную бумагу, покупатель с деньгами ожидал где нибудь в конце. Цепочка нуждается в конечном покупателе, и этим покупателем стал Федеральный резерв.

Цель этих покупок Федеральным резервом это обеспечить ликвидность и сдвинуть вниз процентные ставки по новым ипотекам. Опуская долгосрочный сегмент рынка государственных обязательств (что ФРС делает активно покупая государственные ценные бумаги) и в то же время обеспечивая более чем достаточный спрос на MBS и бумаги агентств, опускаются долгосрочные процентные ставки.

Без действий ФРС, абсолютно ясно, что ставки по ипотеке были бы выше, чем они сейчас, и возможно НАМНОГО выше.
Это значит, что когда (не если) Федеральный резерв начнет пытаться вернуть назад ситуацию, после всех величественных интервенций последнего года, ему придется столкнуться с фактом что это он и есть рынок жилья.
В то время как Федеральный резерв надеется, что он может осторожно отпустить мягкие пухлые пальчики рынка жилья, который после этого потопает по собственной воле, он обнаружит, что на самом деле он держит в руках беспомощного новорожденного младенца
 

hummermania02.10.09 10:23
Хм а теперь что, выкупили все закладные. Тперь по ним будут медленно расчитываться все жители штатов, купившие дома. А с другой стороны печатая баксы из бумаги - ты и Ипотечный барон, владелец ВПК, инфраструктуры, секретных служб и т.д. Вот где сидят владельцы пиндостана. вот куда надо направлять ракеты и спецназ -зато какие трофеи однако!!!
Работяга02.10.09 11:27
Более 100% - это как: дополнительно сама напечатала и у себя купила?
Scolar02.10.09 12:14

Более 100% домовладельцев Пендостана в долговом рабстве у ФРС, частной конторы (с неизвестными хозяевами).

Уважаемая Фыва, большое спасибо за интересные новости и "руку на пульсе".

nemol02.10.09 12:22

Более 100% это потому что данные приведены по обороту. То есть часть бумаг в общей сумме прокручены больше одного раза, как, возможно, и часть домов...

Так что, по этим данным нельзя точно сказать какую часть закладных держит ФРС - они не сбалансированны. Может 90%, а может и 10% ...

mcf02.10.09 13:43
Эх, ну почему в России так не делают ? Уже была бы ипотека под 2% давно.
Scolar02.10.09 13:50

Вряд ли ФРС участвовало в нескольких оборотах одних и тех же бумаг - они же "скупщик (кредитор) последнего резерва". И если у них на руках бумаг на $B700, пусть они хоть 10 раз где-то ещё прокрутились, объём собственно залогового имущества как раз примерно столько и есть.
nemol02.10.09 15:18

ФРС - группа коммерческих банков. Конечно они торгуют бумагами. Чтобы получить прирост закладных в руках у ФРС, надо из объема покупок за год вычесть объем продаж, а по продажам данные не приведены.

ИМХО статья больше о том, что ФРС фактически контролирует рынок и может цены закладных использовать как финансовый инструмент, а не о том, что им все должны... хотя должны конечно, чего тут вид делать...

Shaman_MT03.10.09 09:42
Посмотрите лекции Петрова. Там это все затронуто и разъснено. Все это объективный процесс глобализации и ФРС -его верный пес. Что сделано не в русле здравого смысла-долго не проживет. Не стоит тешить себя иллюзиями. США опустят и сделают это оч жестоко, просто еще не время..
supalex03.10.09 13:39

В статье однозначно указано: "количество ценных бумаг ценных бумаг ... и долговых обязательств агенств были аккумулированы на расчетных счетах Федерального резерва". Значит, речь идет о конечном сальдо с учетом продаж (тем более, что кривая на графике иногда идет вниз).

Почему больше 100% - ФРС мог покупать "ценные" бумаги, выпущенные в прошлом году.

Slox06.10.09 10:18
Если кому интересно - прочитайте "Покер лжецов". Взгляд на проблему изнутри.
English
Архив
Форум

 Наши публикациивсе статьи rss

» Памяти Фывы
» Последние дни свободы человечества
» С Днем Победы!
» «Темные пятна» биографии Председателя ЦБ РФ
» Последний искренний сталинист
» C 8 Марта, драгоценные женщины!
» С днем защитника Отечества!
» Фонды правят миром
» Ответ на главный вопрос жизни, вселенной и всего такого. Или 42.

 Новостивсе статьи rss

» Корабль "Прогресс" с грузами для МКС вывели на орбиту
» Эмомали Рахмон: Запасы водных ресурсов Таджикистана сокращаются опережающими темпами
» Россия приостановит ввоз турецких мандаринов
» Позиция России по Афганистану: Не допустить размещения баз НАТО в странах-соседях
» В Сибири разработали свыше 50 проектов социально-экономического развития
» Турция разместила в Сирии войска для наступления на курдов, сообщили СМИ
» Пушилин заявил о захвате ВСУ села Старомарьевка
» Европейский зонд попытается передать сигнал с китайского марсохода на Землю

 Репортаживсе статьи rss

» Под знаком Основного Закона
» Обнищание Европы
» Интервью президента России Владимира Путина телеканалу CNBC
» Путь Путина - историк Рой Медведев: В 1999-м желающих управлять Россией было немного
» Совбез РФ: В мире зафиксированы попытки атак зараженных COVID-19 террористов
» Дмитрий Патрушев рассказал о регулировании цен на продовольствие и экспорте зерна
» Обзор аравийских стран: «Железный купол» для КСА; «Маленький Сингапур» в ОАЭ; большая роль «маленького Катара»; и мн. др. за август-сентябрь 2021
» Вакцинальный синдром: почему человечество испугалось прививки

 Комментариивсе статьи rss

» Китайская месть: у Европы остановятся тысячи предприятий
» Лукьянов: Эрдоган преподал урок Западу, как себя вести в Турции
» Британия отложила войну с Россией: первая на очереди — Франция
» "Глобальная встряска": на первой сессии "Валдая" обсудили угрозу войн
» Русский язык объявлен главной бедой Латвии
» Лукьянов: Пандемия подвела черту под временем предопределенности
» Иностранный бизнес назвал преграды для наращивания инвестиций в России
» От «советской дойной коровы» до «фаната ЕС»: через 30 лет после обретения независимости судьба Украины все еще остается «трагичной» (Хуаньцю шибао, Китай)

 Аналитикавсе статьи rss

» «Северный поток – 2» — новое качество газовых войн
» Криптоиллюзии нового мирового порядка
» Почему у Китая получилось: уроки реформ в СССР и КНР тридцать лет спустя
» В мире стремительно дорожает "ненужный товар": Россия заработает миллиарды
» Анализ перспектив водородной экономики
» Глубинное государство: цели и акторы
» Ближайшие перспективы энергорынка Европы
» «Инициатива трёх морей» от «глобальной Британии»
 
мобильная версия Сайт основан Натальей Лаваль в 2006 году © 2006-2021 Inca Group "War and Peace"