Регистрация / Вход
мобильная версия
ВОЙНА и МИР

 Сюжет дня

Пашинян и Алиев заявили о готовности к переговорам в Москве
Минобороны Карабаха и Азербайджана заявили о новых обстрелах
Главная страница » Аналитика » Просмотр
Версия для печати
Отказ от долларового моноцентризма в нефтяной торговле
19.12.09 00:11 Южноамериканский бунт

Тема грядущего отказа от доллара в качестве мировой резервной валюты, ставшая актуальной в связи с мировым финансовым кризисом, не сходит со страниц СМИ. Вот и сейчас она возникла в связи с заявлением председателя Госсовета Кубы Рауля Кастро, сделанном на саммите Боливарианского альянса (ALBA), о том, что с января 2010 г. страны-члены альянса начнут использовать для взаиморасчетов в торговле условную денежную единицу - сукре. Напомним, в политико-экономический блок ALBA входят Боливия, Венесуэла, Гондурас, Куба, Никарагуа, Эквадор, островные страны Карибского бассейна Антигуа и Барбуда, Сент-Винсент и Гренадины, а также Содружество Доминики.

Торговые операции и реализацию совместных проектов страны-участницы альянса планируют осуществлять через учрежденный ими в 2007 г. специальный банк ALBA. По словам кубинского лидера, взаиморасчеты в сукре позволят исключить доллар США в торговле между странами ALBA.

Операции в новой валюте планируется начать только в следующем году, однако, по словам министра иностранных дел Кубы Рохелио Сьерры, первая сделка в сукре (закупка риса Венесуэлой) была заключена 12 декабря 2009 года.

В данном случае отказ от доллара абсолютно политически мотивирован и является лишь попыткой хоть что-то противопоставить влиянию США в регионе. Латиноамериканские страны оказались крайне недовольны активностью, проявляемой США в регионе. Лидеры Венесуэлы, Кубы и Боливии полагают, что новая администрация Белого дома вынашивает планы агрессии, уже сейчас грубо вмешиваясь во внутренние дела государств Боливарианского альянса.

Появление региональной альтернативы доллару в виде сукре стало очередным примером попыток найти замену доллара в международных расчетах, которые, однако, вряд ли могут сильно влиять на положение американской денежной единицы в мировой торговле. Межгосударственный оборот внутри блока ALBA весьма невелик. Основные внешние для блока расчеты - экспорт сырья, тропических культур вроде кофе и бананов, импорт машин, вооружений и других товаров - будут, как и раньше, осуществляться в твердой международной валюте. Однако активное присутствие в делах блока нефтедобывающей Венесуэлы, лидер которой является одним из главных сторонников исключения доллара из нефтяной торговли, привлекает внимание к этому экономическому эксперименту. В принципе, торговля углеводородами внутри блока может создать хоть и локальный, но достаточно ликвидный рынок для укрепления позиций сукре.

Примечательно, что отказ от доллара становится весомым элементом торгово-финансовой политики многих стран Латинской Америки, которые еще недавно считались "мягким подбрюшьем" США.

Так, в конце октября было объявлено, что Китай и Бразилия отныне могут проводить расчеты между собой в юанях. Первая сделка уже состоялась: корпорация "Гэли" (провинция Гуандун) получила переведенные из Сан-Паулу несколько миллионов юаней. По словам вице-президента бразильского филиала Банка Китая Сяо Ци, это важная новость как для китайских экспортеров, которые могут избежать рисков, связанных с нестабильностью курса валюты, так и для импортеров, у которых появится выбор валюты для международных расчетов.

Более того, президент бразильского Центробанка Хенрик Мейреллес заявил тогда, что Бразилия стремится к планомерному отходу от расчетов в долларах не только с Китаем, но и со странами БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). Успешность таких расчетов была подтверждена опытом с Аргентиной.

Две крупнейшие страны Южной Америки - Бразилия и Аргентина - уже год проводят расчеты в своих национальных валютах реале и песо, создав систему платежей в местной валюте (SML) для облегчения торговли товарами. Недавно Бразилия объявила о достижении соглашения о переходе на SML-систему с уругвайскими властями. Инициатива призвана стать первым шагом к интеграции валют всех стран – участниц Южноамериканского общего рынка (Mercosur), а это уже серьезное ущемление позиций "зеленого" в латиноамериканском регионе.

И не только там. В мире постепенно разворачивается активная антидолларовая кампания. В июне четыре страны Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива - Саудовская Аравия, Бахрейн, Кувейт и Катар - подписали соглашение о создании единой валюты. Согласно документу, до конца 2009 года предусматривается создание валютного совета, который будет контролировать соблюдение соглашения. Будет также образован Центральный банк Персидского залива, местоположением которого станет столица Саудовской Аравии - Эр-Рияд.

На саммите Шанхайской организации сотрудничества в 2008 г. прозвучала идея отказа от доллара в расчетах между Россией и Китаем. Его предлагалось заменить на российский рубль или китайский юань. Уже сейчас две страны могут проводить торговые операции между собой в своих национальных валютах, правда, касается это лишь приграничных областей. Соглашение о межбанковских расчетах торговли в приграничных районах было подписано в 2002 году российским Центробанком и Народным банком Китая. В эксперименте участвовали российские и китайские банки, расположенные на территории города Благовещенска (Амурская область) и города Хэйхэ (китайская провинция Хэйлунцзян). В 2005 году соглашение вступило в силу.


Очередной выпад против господства доллара как основной резервной валюты активизирует дискуссию об отказе от него в торговле углеводородами. Прошло всего пара месяцев после опубликования статьи в британской газете Independent, сообщившей, что страны Персидского залива, Россия, Китай, Франция и Япония планируют отказаться при расчетах за нефть от доллара США и провели с этой целью несколько секретных встреч. Публикация вызвала большой шум в СМИ и даже обвалила курс доллара на 1 процентный пункт. Замена доллара на локальную валюту в торговле целого блока стран, пусть и небольшого, – очередное свидетельство приближения эпохи отказа от долларового моноцентризма в мировой торговле.

Для России, разделяющей в последнее время с Саудовской Аравией лидерство в торговле нефтью, определение цены нефти и последующих расчетов за это сырье крайне существенно. Основная проблема состоит в том, что Россия не в состоянии влиять на стоимость собственной нефти на мировом рынке. Сложившаяся в мире система нефтяной торговли построена таким образом, что основную прибыль тут получает не тот, кто добывает, а кто продает товар конечным потребителям. И это отнюдь не российские (иракские, иранские и т.д.) компании. Цена на российскую экспортную нефть Urals определяется на биржах в Лондоне и Нью-Йорке. Это Международная нефтяная биржа (International petroleum exchange) в Лондоне и Нью-Йоркская товарная биржа (New York mercantile exchange). Биржевые котировки здесь весьма далеки от реальной стоимости товара и определяются таким количеством спекулятивных или субъективных факторов, что говорить в этом случае о реальном индикаторе цены просто смешно. Дж. Сорос приводит такую статистику: в начале этого года на одного реального поставщика или потребителя товара приходилось 12 спекулянтов. Два года назад соотношение было 1:3.

Еще одним существенным отличием системы нефтяной торговли является валюта контракта. По сложившейся традиции нефтяные котировки выставляются в долларах США. Платить за товар можно в какой угодно валюте, но оценка всегда производится в долларах. В такой ситуации и продавцы, и покупатели предпочитают и расчеты вести в долларах во избежание лишних транзакционных издержек. Именно такая система котировок и расчетов за нефть (и большинство других важных сырьевых товаров) в значительной степени определяют положение доллара США как резервной мировой валюты.

Однако в последнее время изменение соотношения сил на нефтяном рынке вкупе с громадным бюджетным и торговым дефицитом США, ростом значения европейской валюты и, главное, в связи с активизацией глобальной валютной стратегии Китая, стремящегося превратить юань во вторую как минимум мировую резервную валюту, привели к целому ряду попыток ревизии этой системы торговли.

Вопрос выходит далеко за рамки экономики. Эти попытки приводят подчас к серьезным и отнюдь не всегда позитивным событиям в мировой политике. Например, как это подает существующая в западных СМИ теория о том, что вторжение США в Ирак началось сразу после того, как С.Хусейн потребовал, чтобы в рамках программы "Нефть в обмен на продовольствие" расчёты осуществлялись в евро, а не в американских долларах. В сентябре 2000 года он объявил, что Ирак больше не намерен принимать доллары в обмен на нефть, продаваемую в рамках этой программы, и приказал конвертировать в евро 10 миллиардов долларов, размещенных на счету, которым распоряжается ООН. "Именно этот выбор решил судьбу Ирака, - говорит Уильям Кларк, эксперт по безопасности и автор труда по экономике нефтяного рынка. - Это был политический шаг, приносящий доход в связи с неуклонным падением курса доллара. И это стало последним аргументом при принятии решения о захвате Ирака. Когда американские морские пехотинцы вошли в Багдад, иракская нефть вновь стала продаваться за доллары" (1).

Не исключено, что это не последняя война за стабильность доллара. В 2006 г. Иран обнародовал планы открыть нефтяную биржу, где цена нефти будет котироваться в евро. Известие вызвало серьезное беспокойство в нефтяных кругах, прежде всего американских. Географическое расположение страны в непосредственной близости от таких важных импортеров нефти и газа, как Китай, Индия и Европа, определяет стратегическую важность Ирана как мирового поставщика нефти. Иран располагает 130 миллиардами тонн разведанных запасов углеводородов, или 10% всех мировых запасов.

Возможность продажи нефти с использованием какой-либо альтернативной доллару валюты (или корзины валют) положительно воспринимается латиноамериканскими производителями, нефтяными компаниями Персидского залива, России, Китая. Да и сам Тегеран на протяжении последних лет заявляет о желании получать евро за нефть, экспортируемую в Азию и Европу.

Хотя понятно, что запуск торговли нефтью за евро ставит под вопрос существование доллара как мировой резервной валюты, влияние этого фактора на курс доллара представляются преувеличенными. То, в чем котируется нефть, не имеет значения, поскольку не влияет на валюту расчетов.

Потому-то на данный момент какой-либо ощутимой угрозы доллару как единственной валюты нефтяного контракта не видно. 60-70 % экспортных операций в мире осуществляется в долларах. Около 60 % всех валютных резервов стран мира тоже находятся в долларах, 80 % операций на валютном рынке мира осуществляется в долларах и 70 % банковских кредитов предоставляется в долларах.

В российском экспертном сообществе не первый год муссируется тема необходимости создания условий для участия России в формировании мировых нефтяных цен. Это становится все актуальнее в свете глобальных перемен на мировом валютно-финансовом рынке. Не за горами завершение реформы мировых финансовых институтов - МВФ и МБРР, которую многие аналитики склонны считать реформой Бреттон-Вудской финансовой системы. В качестве важной составной части подобной реконструкции на повестку дня неизбежно будет поставлен вопрос о реформировании системы ценообразования на мировом рынке нефти.

Как известно, Президент РФ в своем Послании Федеральному Собранию 25 апреля 2006 г. предложил организовать на территории России биржевую торговлю основными товарами российского экспорта – нефтью, газом и т.д. – с расчетами в рублях. По замыслу это решение должно подтолкнуть страны, являющиеся основными потребителями российских энергоресурсов, к накапливанию рублей, которые будут нужны им для приобретения товаров на отечественных торговых площадках. Таким образом, возникнет международный спрос на российскую валюту, и она начнет котироваться на валютных биржах за рубежом, как котируются сегодня в России доллар и евро, которыми наша страна расплачивается за импорт товаров и услуг.

Предложение Президента, в случае его реализации, безусловно, повысит вес рубля на мировом рынке. Однако директивным порядком такой рынок не учредишь. Традиционно торговля углеводородным сырьем сосредоточена на биржах в Лондоне и Нью-Йорке. Попытки Ирака и Ирана (в будущем, возможно, Венесуэлы) котировать сырую нефть в евро не изменили баланс спроса и предложения на рынке, эти страны не стали центром торговли и ценообразования, нефть по-прежнему котируется на мировых рынках в долларах, и индикатором ее стоимости служит цена западно-техасской нефти (WTI) и марки Brent.

В то же время присоединение России к "клубу реформаторов" мирового нефтяного рынка лишний раз демонстрирует устойчивую тенденцию к пересмотру существующей системы котировки и расчетов на нефтяном рынке. В конечном счете эта тенденция может привести к появлению одной или нескольких валют контракта, что серьезно пошатнет сегодняшнюю монополию доллара, кажущуюся уже не такой незыблемой.

Конечно, полный отказ от доллара в качестве резервной мировой валюты нереален из-за возможности полного коллапса глобальных финансов, но признаков стремления многих государств реформировать систему, основанную на долларе, всё больше. За это ратуют не только Иран и Венесуэла, но и государства, благосостояние которых впрямую зависит от состояния американской валюты. Как мы уже сказали, это обладатели рекордных валютных резервов (Китай), экспортеры углеводородов (арабские государства, Россия, те же Иран и Венесуэла).

_______________

Игорь ТОМБЕРГ - руководитель Центра энергетических и транспортных исследований ИВ РАН, профессор МГИМО МИД России.

(1) Clark, William R.: "Petrodollar Warfare : Oil, Iraq and the Future of the Dollar"

 

Scolar19.12.09 18:01

"директивным порядком такой рынок не учредишь"
- а в чём проблема?? Сегодня запрети за $$ продавать нефть, завтра начнут покупать за рубли!
3апрет - это недостаточно либерально и не по-рыночному? Ввести налог на банковские операции в инвалюте, в целях борьбы с МФК (международным финансовым крызисом) и поддержания отечественной фин.системы.

"...оценка всегда производится в долларах. В такой ситуации и продавцы, и покупатели предпочитают и расчеты вести в долларах во избежание лишних транзакционных издержек."
- вот пусть и предпочитают расчеты вести в рублях.
И ведь за ГОДЫ, что мусолят эту тему, ни один "економист" не привёл ни одной причины продолжать торговать сырьём за баксы, и не спрогнозировал ни одного экономического последствия такого решения. Наверное, им баксы как-то ближе и роднее, а страна подождёт. А может быть, просто думать лень, или разучились.
Bredomor20.12.09 12:18
Отказ от доллара при расчёте за нефть можно осуществить, если сначала попробовать перейти на торговлю через золото: плавающий курс с начальной отметки через доллар. Например, сегодня бочка нефти через долларовый кросскурс должна стоить 2,055 грамма золота. Ну а платить можно любой валютой, принимаемой для международных расчётов, ну и самим золотом, конечно. Ну и биржа, как всем известно, - это система доставки торгуемых товаров. Как только такая труктура заработает, т.е. будет организована доставка той же нефти в нужном объёме в определённое место к означенному моменту, так значит - биржа заработала.
Aijy24.12.09 13:54
Scolar +1
Налог на 0,5% с оборота на ВСЕ операции с безналичной валютой в России - И ВСЁ! обороты по рублю в НьюЁрке вырастут в разы, а в страну вместо валюты будут поступать уже рубли. Правда, рынок на ММВБ станет "тонкий", а ЦБ придётся кормить уже нью-ёркускую биржу при проведении интервенций. Но у всего есть свои плюсы и минусы... Через 3 месяца налог можно будет отменить.
Claymore27.12.09 13:33
> Bredomor
Отказ от доллара при расчёте за нефть можно осуществить, ... заработает, т.е. будет организована доставка той же нефти в нужном объёме в определённое место к означенному моменту, так значит - биржа заработала.
А какой толк пересчитывать через золото, если золото тоже котируется в долларах США. Масло масляное будет.

В принципе можно вести расчеты между покупателем и продавцом нефти в чем угодно, хоть в лягушачьих лапках. Единственный смысл выбора доллара в качестве расчетной валюты лежит (в моем понимании) в его признании (пока еще) как гаранта ликвидности. Если однако страны имеют свои валюты, экономических смысл доллара как посредника для меня теряется.

Например, если Китай покупает нефть у России, то каким тут боком доллар США? Вернее, он скрыто присутствует, НО он тут не обязателен. Китай может заплатить юанями или рублями. Смысл такой операции лежит в паре юань-рубль. Доллар тут не нужен. Привожу пример операции. Китай должен России за нефть Х миллионов рублей, записываем это в задолженность Китая. Если потом Россия покупает у Китая товары (одежду, электронику, не важно что) на Y миллионов юаней. Теперь Россия должна Китаю юани, записываем это в задолженность России.

Проводим перерасчет задолженностнй с учетом курса юань-рубль и все готово. Я специально упрощенно показываю схему, на самом деле расчеты учитывают еще всяк доп.факторы, типа форвардных сделок, свопов, хеджев и прочих, но это уже детали.

Епифан24.01.10 14:23

Например, если Китай покупает нефть у России, то каким тут боком доллар США? Вернее, он скрыто присутствует, НО он тут не обязателен. Китай может заплатить юанями или рублями

Хорошо, но к чему привязывать курсы юаня или рубля? Небольшие обороты можно проводить и в нацвалютах, а многомиллиардные? Как учитывать инфляцию, рост внутренних цен, падение/рост мировых цен на нефть на биржах?

English
Архив
Форум

 Наши публикациивсе статьи rss

» Памяти Фывы
» Алексей Скрипалевич Навальный
» Дж.Сорос о "доктрине Сороса" и препятствующей глобализму политике США
» История в стиле минимализм
» Исраэль Шамир о феномене и опасности «мирового еврейства». Компиляция.
» Дискурс драпировки Мавзолея
» Ковид-19. Что же все таки происходит. Мнение почти участника событий.
» Законность ограничительных мер в связи с КОВИД-19. Вопросы без ответов
» Технические работы на сервере

 Новостивсе статьи rss

» Госдеп США одобрил поставку Тайваню вооружений на 1,8 миллиарда долларов
» Польша нашла немного газа для «Балтийского газопровода» в Дании
» «Союз МС-16» с экипажем МКС приземлился в Казахстане
» Украина отказалась от российских вакцин от COVID-19
» Франция отказалась поставлять компоненты для российских спутников
» Минтруд заявил о снижении безработицы в России
» Госдума приняла в первом чтении законопроект о прогрессивной налоговой шкале
» Лавров обсудил с Мнацаканяном и Байрамовым неотложные вопросы по Карабаху

 Репортаживсе статьи rss

» Мир без нефти и урана. Вклад России в важнейший проект мировой энергетики
» Итальянский Триест становится немецким геополитическим проектом
» Большое интервью философа Александра Сегала
» Карабах, Белоруссия и отношения с ЕС. Сергей Лавров дал большое интервью
» Статья председателя Верховного суда Вячеслава Лебедева для "РГ". Главное
» Сверхзвуковой пассажирский самолет Overture: за дело взялся частный бизнес
» Россия отказалась оправдываться перед Германией в ситуации вокруг Навального
» В Сирии боятся российской мести за Карабах

 Комментариивсе статьи rss

» Цифровой рубль - что это и зачем
» Положение в США: раскол общества накануне выборов все больше углубляется
» Новый игрок: Китай незаметно сделал свою валюту международной
» Китай и Россия не готовы снижать цели по товарообороту из-за пандемии
» ФРГ, Франция и Польша выступили за сохранение «реалистичного диалога» с Россией
» США испытывают у себя оружие, которое применят против России
»  Мир после "короны" - Клуб "Валдай" представил новое исследование
» Полного мира нет: Ереван и Баку выступают со взаимоисключающими заявлениями

 Аналитикавсе статьи rss

» Мир на пути от демократии к новой монархии
» Внимание, на старт: в Америке публично заявлена перестройка
» Коронавирус постсоветского хозяйства: экономические чудеса отменяются
» Ударные БПЛА и война в Нагорном Карабахе
» Третья Карабахская: некоторые предварительные итоги с надеждой на мир
» Парламент Киргизии утвердил новый состав правительства
» Монетарная и налоговая политика бессильны
» К финальной стадии передела Ирака
 
мобильная версия Сайт основан Натальей Лаваль в 2006 году © 2006-2020 Inca Group "War and Peace"