Российский Минфин проводит в четверг доразмещение оставшейся части выпуска суверенных евробондов с погашением в 2026 году, предлагая инвесторам бумаги на $1,25 миллиарда, спрос на которые уже превышает $3 миллиарда, сказали Рейтер два источника в банковских кругах.

"В книге (заявок на сумму) более $3 миллиардов. Очень хороший спрос как внутри страны, так и за рубежом", - сказал один из источников.

Он подтвердил, что книга будет закрыта сегодня.

Цена размещения составляет 106,00 процента от номинала, что соответствует доходности 3,99 процента годовых.

На 11.50 мск бумаги торгуются по цене 106,875 процента от номинала по сравнению с 106,600 на закрытие торгов в среду.

Минфин подтвердил факт размещения бумаг, не дав подробностей.

Размещение пройдет по правилу RegS и 144A.

Клиринг выпуска осуществляют Euroclear и российский Национальный расчетный депозитарий.

Привлеченные средства будут в долларах зачислены на счета правительства в Банке России и не будут использоваться для финансирования деятельности лиц или компаний, находящихся под санкциями США или ЕС, говорится в проспекте бумаг.

Организатор выпуска - ВТБ Капитал.

В соответствии с законом о бюджете на 2016 год, Минфин может занять на внешнем рынке до $3 миллиардов, при этом ведомство разместило еврооблигации в мае на $1,75 миллиарда под доходность 4,75 процента.

ПОЧЕМУ СЕЙЧАС

МинФин решил провести доразмещение евробондов прямо сейчас по двум причинам - в бюджете денег нет и ФРС пока не повышает ставки, что создает окно возможностей.

"Бюджет выиграет от поступления каких-либо дополнительных денег после того, как были озвучены решения о переносе крупных сделок по приватизации и на фоне растущих рисков, что дефицит федерального бюджета приблизится к 4 процентам ВВП с 3 процентов ВВП, запланированных Минфином. Во-вторых, пост-ФРСный оптимизм обеспечивает естественное окно для размещения, учитывая, что шансы на поышение ставки ФРС в декабре 2016 года явно выросли", - сказал экономист ING Дмитрий Полевой.

Минфин пока говорит о дефиците бюджета в 2016 году в 3,2-3,3 процента ВВП, ЦБР ждет 3,6 процента ВВП.

"В целом, мы считаем, что облигации будут успешно размещены", - сказал Полевой, предрекая спрос со стороны российских инвесторов, накопивших валюту, и иностранных - в желании заработать на доходности.

"Объем выглядит не таким уж большим. Данные результатов размещения и аллокации в конечном счете покажут текущий рыночный аппетит к российскому суверенному риску", - добавил он.

Тем не менее, аппетит к риску может быть подпорчен продолжающимся противостоянием на политической арене.

"Отсутствие euroclearability было ключевым фактором в предыдущем размещении, которое оставило иностранных участников торгов на обочине", - сказал Тимоти Эш из Nomura, полагая, что текущая перепалка России и США по Сирии вряд ли помогает улучшить общий геополитический фон вокруг российского риска.

НЕ ВМЕСТО, А ВМЕСТЕ

Министр экономического развития Алексей Улюкаев сказал, что доразмещение евробондов не означает отмену приватизации:

"Это совершенно разные треки, мы всегда говорили, что второй этап размещения бондов - это просто использование той квоты в $3 миллиарда, которая у нас законодательно есть. Это обычная нормальная работа и ни в коей мере не является заменой принятия решения по приватизации крупных активов".

"Я рассчитываю, что до конца года ещё по нескольким таким активам - по одному или двум - мы эту работу завершим", - сказал Улюкаев журналистам в четверг.

Власти планируют в этом году приватизировать Роснефть, а за ней - Башнефть, продажа пакета которой по решению правительства была отложена с августа-сентября на более поздний срок.

"Мы рассчитываем, что сможем и по Роснефти завершить эту работу до конца года, по крайней мере, наш график позволяет нам это сделать", - сказал Улюкаев.