Регистрация / Вход
мобильная версия
ВОЙНА и МИР

 Сюжет дня

О чем Путин договорился с Лукашенко в Минске
Красносельский созвал Совбез: в Приднестровье вводят чрезвычайное положение
Президент Южной Кореи ввёл в стране военное положение
"Орешник" — лишь начало. Путин представил ракетное "меню" для Киева
Главная страница » Новости » Просмотр
Версия для печати
Почему Баффетт советовал бы срочно продавать акции
07.08.18 17:41 Экономика и Финансы
Мировые рынки находятся в разных ситуациях. Если на emerging markets наблюдаются массовые распродажи, то на американских фондовых площадках практически беспрерывный рост. 

Это объясняется в первую очередь тем, что капитал устремился в США, поскольку американская экономика пока демонстрирует уверенные темпы роста, а в других регионах либо замедление, либо активы не выглядят привлекательно с точки зрения инвестиций. 

Тем не менее рост фондового рынка США выглядит аномальным и искусственным, и многие эксперты предсказывают сильнейший обвал. 

Основатель финансового бюллетеня Hulbert Financial Digest Марк Халберт утверждает, что большинство привычных индикаторов подают сигналы тревоги. Особенно он отмечает так называемый "индикатор Баффетта", который глава Berkshire называет единственным верным показателем состояния рынка. 

Суть его довольно проста. Он представляет собой отношение общей рыночной капитализацию всех акций в США по отношению к ВВП страны. Когда индикатор находится в диапазоне от 70% до 80%, это сигнал к покупке, если же он превышает 100%, это означает, что рынок перекуплен и пришло время уходить. 

Сейчас данный индикатор приближается к отметке 140%, и это новый рекорд. Иными словами, стоимость акций в данный момент очень сильно завышена, и впереди ждет продолжительный спад. 

 
На графике видно, что подобный взлет был зафиксирован во время "интернет-пузыря" на рубеже веков, но так высоко индикатор не поднимался еще никогда. 

Означает ли это, что рынок акций непременно рухнет? Дать ответ на этот вопрос достаточно сложно, поскольку рынки очень сильно изменились, тем не менее мы уже видели отчеты о том, что так называемые "умные деньги" покидают рынок, а инсайдеры активно избавляются от своих бумаг. 

Стоит также отметить, что сейчас крупным игрокам очень легко манипулировать индексами. Капитализация Apple на прошлой неделе перевалила за $1 трлн, а рыночная стоимость еще нескольких IT-гигантов приближается к этому показателю. Таким образом, есть четыре компании стоимостью по $1 трлн, суммарно они стоят соответственно $4 трлн, а это около половины всего американского фондового рынка. 

 
По мере повышения стоимости их акций повышается и вес в индексах, соответственно всего лишь при помощи этих четырех эмитентов и еще нескольких других бумаг можно спокойно обеспечивать рост индексов и дальше. 

 

Клаузевиц07.08.18 21:02
Думаю экономика России выстоит и переживёт этот шторм. Финансовая система России хорошо просанирована. Зависимость от нефти и газа также снизилась. Но всё равно будет тяжело. Даже сейчас многим российским предпринимателям тяжело: после недавнего шокового падения цен на нефть и газ. И если начнётся ещё и мировой кризис - то да, будет ещё тяжелее. Но должны пережить. Пострадают думаю всякие Италии, Греции, Японии, которые закредитованы по всякие брови.
Думаю если этот шторм случится - то в первую очередь снизятся объёмы экспорта и импорта. Экономика России станет бОльше завязаной на саму себя. Госзаказ - будет наше всё.

Кстати, интересно, как этот возможный кризис отразится на Украине? По идее кредиторы могут попросить вернуть им деньги, хотя ХЗ как там всё будет.
ssay08.08.18 07:11
Экономика любой страны переживет любой шторм на долговых, фондовых и денежных рынках. Вопрос только - с какими потерями.
Переход всего бизнеса в руки иностранцев решается национализацией. Гиперинфляция - деноминацией и выпуском новой валюты. Чрезмерный уровень долга - дефолтом.
Возможно вы хотели сказать, что экономика России переживет кризис в текущем виде? Вот это как раз - вряд ли...
irumss08.08.18 08:01
> Клаузевиц
Думаю экономика России выстоит и переживёт этот шторм. Финансовая система России хорошо просанирована. Зависимость от нефти и газа также снизилась. Но всё равно будет тяжело. Даже сейчас многим российским предпринимателям тяжело: после недавнего шокового падения цен на нефть и газ. И если начнётся ещё и мировой кризис - то да, будет ещё тяжелее. Но должны пережить. Пострадают думаю всякие Италии, Греции, Японии, которые закредитованы по всякие брови.
Думаю если этот шторм случится - то в первую очередь снизятся объёмы экспорта и импорта. Экономика России станет бОльше завязаной на саму себя. Госзаказ - будет наше всё.
Кстати, интересно, как этот возможный кризис отразится на Украине? По идее кредиторы могут попросить вернуть им деньги, хотя ХЗ как там всё будет.
Никто не просчитывал что произойдёт с мировой экономикой в случае возврата к системе национальных счетов, а всё неуклонно к этому движется. В выигрыше будут страны с положительным сальдо торгового баланса и промышленно-ориентированной экономикой, понятно что крупнейшие держатели мирового долга, видя свою падающую маржу, будут их стараться прогнуть повышая процент, но делать им это будет всё более непросто. Кстати закредитованные страны вроде Греции отнюдь не так неустойчивы как многие думают. Потому как проблему защиты инвестиций никто не отменял, а поскольку экономика фактически под их управлением то у этих паразитов простой выбор: усилить гнёт носителя (но и риски революционной ситуации в стране, а как последствие - дефолт, национализацию и потерю основной части вложений) либо помогать ему воюя с конкурентами :)
Украине дефолт не страшен пока МВФ под контролем США а они выполняют все условия по разрыву отношений с нами, и длиться это может долгие годы, если конечно Россия не пойдёт на более крутые меры по наведению там порядка, а это в свою очередь связано с тем будут обострять ситуацию киевские хунтята или нет.
На данный момент ситуация такая, и выбор стоит такой: будут ли крупнейшие мировые центры сил продолжать хаотизировать мировую экономику в угоду США - крупнейшему держателю мирового долга, либо начнут всё таки фиксировать свои убытки, заботясь прежде всего о своей экономике. Увидеть это будет просто, по тому как будет уменьшаться роль США в мировых политических и экономических институтах. Пока этого не видно, но кто знает кто победит на будущих выборах в той же Германии или Франции? Народ там уже сильно устал от этого бардака.
P.s. По поводу возврата денег кредиторам Украиной. Там госгарантии возврата кредитов иностранным спекулянтам в районе 20%, своим доморощенным около 0,7%. Внешний долг свыше 100ярдов, и перевалил за ВВП. Управляющая страной националистическая банда уверена в том что их будут спасать всем миром и делает всё чтобы сделать этот долг невозвратным (население падает, расходы растут, связи внешнеэкономические они постоянно рушат), вот и думайте.
КМК они будут пытаться идти по одному пути с Грецией: набирать кредитов как можно больше, продавать экономику как можно дороже и стараться успеть с этого хапнуть. Но денег им пока дают ровно столько стколько нужно для выживания, не более, и это говрит о том что запад уверен что Россия будет стоять на своих позициях до конца, а рисковать чем то большим запад не намерен.
Scolar08.08.18 09:11
Россия на сегодняшний день, одна из наименее зависимых от импорта и заимствований стран, - по крайней мере, всё, чем сша и ко могли попытаться навредить российской экономике, они уже использовали. А все эти спекулятивные колебания рынков имеют отличный от нуля эффект только на тех, кто старательно слушается советов мвф.)
RML08.08.18 09:14
А что такого? С 2010 года сильный рост... с чем связано? Наверное с тем, что крупным держателям денег вкладывать выгоднее всего в фондовые рынки. Отправят они свои миллиарды с большой прибылью обратно - из одного места вытечет и вдругое перетечет. Конечно некоторые компании разорятся, но уж не у нас только помогают олигархам... эта практика мировая.
С другой стороны рост связан (как в статье написано) ранее с интернетом, теперь с телекоммуникацией и всякими смартфонами... ну если пузырь доткомов был реально пузырь (впринципе ничего страшного тогда не случилось), то уж рынок гаджетов и телекоммуникации если и пузырь, то очень прочный т.к все это делает жизнь человека удобнее.
irumss08.08.18 10:52
> RML
А что такого? С 2010 года сильный рост... с чем связано? Наверное с тем, что крупным держателям денег вкладывать выгоднее всего в фондовые рынки. Отправят они свои миллиарды с большой прибылью обратно - из одного места вытечет и вдругое перетечет. Конечно некоторые компании разорятся, но уж не у нас только помогают олигархам... эта практика мировая.
С другой стороны рост связан (как в статье написано) ранее с интернетом, теперь с телекоммуникацией и всякими смартфонами... ну если пузырь доткомов был реально пузырь (впринципе ничего страшного тогда не случилось), то уж рынок гаджетов и телекоммуникации если и пузырь, то очень прочный т.к все это делает жизнь человека удобнее.

а. Волатильность наше фсё ) Будь более стабилен сырьевой рынок, кому будут нужны акции. И наоборот. Коньюнктура.
б. Нифигасе не пузырь! Вы статистику потерь домохозяйствами США жилья посмотрите, там тихий ужас что творилось. Отнимали жильё даже не за неуплату взносов а лишь за просрочку. Вся строительная отрасль фактически встала. До сих пор лишь одни китайцы там в топе покупок, свои нервно курят в сторонке.
Про прочность пузыря хайтека. Какой нибудь Гугл не мелочясь теряет по 10-20% разом и это ни разу не беда ни для кого, посмотрел бы я если бы Боинг на столько просел! У рынка гаджетов такой запас что если даже обвалятся акции их производителя то 200% торговой наценки их на плаву удержат. Очень удобно это покупателю? Кому как а мне нет. Я бы хотел чтобы их акции стоили по 1USD за штуку, но и купить их продукт было бы в разы доступнее. А так их пузырь зависит от толщины вашего кошелька.
English
Архив
Форум

 Наши публикациивсе статьи rss

» Памяти Фывы
» Какая классовая борьба настоящая, и может ли рабочий класс быть субъектом классовой борьбы?
» Система Джемаля
» Пятница,13-е
» Прокси-война России и мира Запада: кому это выгодно экономически?
» Война на Кандалакшском направлении 1941-1944, Сборник документов с немецко-финской стороны
» Что является капиталом венчурного инвестора
» О категории «снятие» у Гегеля и в диалектическом материализме
» С Днём Победы!

 Новостивсе статьи rss

» МАГАТЭ предупредило, что Иран близок к получению ядерного оружия
» Fitch подтвердило рейтинг Украины на уровне "ограниченного дефолта"
» Собор Парижской Богоматери откроется после реконструкции в присутствии Макрона и Трампа
» Байден отчитался конгрессу США о нахождении в Европе 80 тысяч солдат
» В Абхазии время отключения электроэнергии увеличили до шести часов в сутки
» Сирийские войска при поддержке авиации провели успешную операцию в Хомсе
» ВСУ атаковали Крымский мост польскими безэкипажными катерами
» Главы МИД Ирака и Ирана договорились с Сирией координировать действия в стране

 Репортаживсе статьи rss

» О чем Путин договорился с Лукашенко в Минске
» Сергей Лавров дал 80-минутное интервью Такеру Карлсону
» Степень ухода: в Россию возвращаются иностранные бренды
» Обзор выступления Владимира Путина на форуме "Россия зовет!"
» Китай крушит мировой рынок процессоров. Введен тотальный запрет на отгрузку галлия и германия в США. Без них нельзя делать чипы
» Статья Владимира Путина в газете «Казахстанская правда» «Россия – Казахстан: союз, востребованный жизнью и обращённый в будущее»
» Кризис системы охлаждения F-35: недостатки конструкции порождают для Пентагона дилемму на 2 триллиона долларов
» Так сдержать: новую Стратегию развития ВМФ подготовят в 2025 году

 Комментариивсе статьи rss

» Что выигрывает Россия от поражения Юн Сок Ёля?
» Telegraph: план ЕС по производству батарей рушится из-за недостатка финансов
» Логика банковского сектора России всё отчётливее противоречит логике государственной
» Железные дороги Германии – между ремонтом и хаосом
» Эксперты перечислили меры, которые помогут нивелировать последствия старения населения
» Лукьянов: Публичная среда, где обмениваются сигналами РФ и НАТО, сужает пространство для договоренностей
» Генетики Пентагона нацелились на создание суперсолдат для биологической войны
» Россия делает последний шаг к полной независимости от Boeing и Airbus

 Аналитикавсе статьи rss

» Молдавии придется выплатить долг "Газпрому", чтобы не остаться без газа
» Европа очень ждет большую кровь под русским флагом
» С чем Россия может вернуться в Афганистан
» Дональд Трамп выиграл выборы. Чем это грозит России и ее союзникам
» Что получит ВПК России от договора о партнёрстве с Ираном?
» Разгон западного ВПК и стратегические задачи России
» Академическая мобилизация
» Как цифровизация может изменить банковский рынок
 
мобильная версия Сайт основан Натальей Лаваль в 2006 году © 2006-2024 Inca Group "War and Peace"