Регистрация / Вход
мобильная версия
ВОЙНА и МИР

 Сюжет дня

Патрушев рассказал о планах НАТО использовать японский флот
Россия и Китай подписали меморандум о строительстве "Силы Сибири — 2"
Лидеры стран ШОС предложили новую систему мироустройства
Число жертв землетрясения в Афганистане возросло до 800 человек
Главная страница » Репортажи » Просмотр
Версия для печати
Финансовые деривативы для "чайников"
19.02.11 12:46 Экономика и Финансы

Так вы говорите, хотите понять, что это за финансовый инструмент такой, который привёл глобальную финансовую систему на грань катастрофы? Нет проблем! Читайте дальше.

Это очень просто может быть объяснено способом, который вы, вне зависимости от того молодой вы или старый, финансово подкованный или простак, образованный или нет, не сможете не понять.

В своей самой сложной форме финансовые деривативы были созданы биржевыми аналитиками (иначе говоря - компьютерными выродками и кретинами, которые иначе никогда бы даже близко не подошли к получению работы в "Голдман Сакс", если оставить в стороне работающую там подружку), из таких институтов, как Массачусетский технологический, которые сидят, закрывшись в комнатах, и разрабатывают умопомрачительные финансовые алгоритмы.

Если оставить в стороне президентов брокерских фирм, то никто в мире (и, естественно, сами покупатели деривативов), возможно, не понимал, как они работают, и какой риск влечёт за собой их покупка.

Уолл-стрит, как это было во все времена, основывается на доверии, репутации, добросовестности и знании, что фирмы свято блюдут интересы своих клиентов, поскольку они как доверительные управляющие обязаны это делать.

Проблемы начинаются там, где есть вера, что любой из вышеперечисленных пунктов соответствует действительности.

Понимание деривативов:

Хайди - владелица бара в Чикаго.

Она понимает, что фактически все её клиенты - безработные алкоголики и как таковые они больше не могут себе позволить постоянно покупать выпивку в её баре.

Чтобы решить эту проблему, она придумывает новый маркетинговый план, который позволяет её клиентам пить теперь, но платить позже.

Хайди отмечает и отслеживает выпитое в бухгалтерской книге (предоставляя, таким образом, потребительские ссуды).

Слава о маркетинговой стратегии Хайди "выпей сейчас – заплати позже" распространяется по округе, и в результате бар Хейди буквально наводнён потребителями. Вскоре объём продаж в нём становится самым большим среди баров Чикаго.

Так как она не требует немедленной оплаты выпитого от посетителей, Хайди, без возражений с их стороны, регулярно и существенно поднимает цены на вино и пиво, наиболее употребляемые напитки.

Следовательно, объём валового оборота Хайди значительно увеличивается.

Молодой и динамичный вице-президент местного банка признаёт, что эти потребительские долги составляют ценные будущие активы, и увеличивает предел заимствования для Хайди.

Он не видит причины для какого бы то ни было беспокойства, так как у него есть долги безработных алкоголиков как имущественный залог.

В штаб-квартире банковской корпорации опытные торговцы придумывают способ, как сделать огромные комиссионные, и превращают эти потребительские ссуды в облигации - "ВЫПЕЙБОНДЫ".

Эти "ценные бумаги" тогда связаны и пакетами проданы на рынках международных ценных бумаг.

Наивные инвесторы действительно не понимают, что ценные бумаги, продаваемые им как "AAA Обеспеченные Облигации" в действительности являются долгами безработных алкоголиков. Однако, цены на эти облигации непрерывно растут, и ценные бумаги скоро становятся самой горячей, идущей нарасхват позицией для некоторых из ведущих национальных брокерских фирм.

Но однажды, даже при том, что цены на облигации всё ещё поднимаются, риск-менеджер в том самом местном банке решает, что настало время потребовать платёж по долгам, сделанным выпивающими в баре Хайди. Он так и сообщает об этом Хайди.

Тогда Хайди требует оплату от своей клиентуры, но так как они – безработные алкоголики, то они не могут заплатить свои долги за выпивку.

Хайди не может выполнить свои обязательства по погашению ссуды, она вынуждена объявить банкротство. Бар закрывается, и 11 работников Хайди теряют свои рабочие места.

Мгновенно цены на "ВЫПЕЙБОНДЫ" падают на 90 %. Крах облигаций разрушает ликвидность банка и препятствует тому, чтобы он выпустил новые ссуды, таким образом замораживая кредит и деловую активность в округе.

Поставщики бара Хайди в своё время предоставили её щедрые кредиты и пролонгации и инвестировали пенсионные фонды их фирм в ценные бумаги - "ВЫПЕЙБОНДЫ".

Теперь они находят, что сталкиваются с необходимостью списать её безнадёжный долг и потерять более чем 90 % предполагаемой стоимости облигаций.

Её поставщик вин также объявляет о банкротстве, закрывая двери своего бизнеса, который его семья вела на протяжении трёх поколений. Её поставщик пива куплен конкурентом, который немедленно закрывает местный завод и увольняет 150 рабочих.

К счастью, банк, брокерские фирмы и, соответственно, их руководители спасены и выручены многомиллиардным, предоставленным без каких бы то ни было условий, вливанием наличности от правительства.

Фонды, требуемые для этого вливания, получены от новых налогов на работающих, средний класс, трезвенников, которые никогда не были в баре Хайди.

Теперь Вы понимаете?

(Источник неизвестен)

 

Scolar19.02.11 15:44
Это как если бы напёрсточники написали статью, что в проигрышах клиентов виноваты производители горошин, а ещё то, что сами клиенты не экономили достаточно раньше, а то бы у них ещё оставалось бы немного денег после разводки с напёрстками.

RUSLAND20.02.11 21:40

Первопричина сего явления - обыкновенная жадность и периодические обосторения оной влекут за собой финансовые кризисы, когда массы пытаются жить не по средствам.

Среди прочего этот недуг лечат таким "лекарством" как Margin Call:

ссылка

Freddy20.02.11 23:54
Где то читал этот фельетон в прошлом году. Но прочитал ещё раз с удовольствием. Жизненно.
valerius21.02.11 12:40
Результат (причём - совершенно логичный и предсказуемый) баблоориентированной экономики, бабломорали баблосуществ. ЕДИНСТВЕННЫЙ критерий, по которому оцениваются те или иные действия - сколько это принесёт бабла.
postdemokrat22.02.11 03:15
А еще, мой знакомый жил в США и рассказал, как там по закону очень трудно из должников доставать своё. Можно за только намек на вымогательство угодить в тюрьму. Их законы тоже девальвировали общество, когда перед выборами кандидаты занимались популизмом, играя смягчением законов на симпатиях большинства. Доигрались... А еще, мне кажется, что банки, начали перекрывать кредиты строительным компаниям, чтобы их заставить идти в конгломераты, а заодно и гнобили малый бизнес в этой сфере
Timmer22.02.11 18:42
Кризис перепроизводства это называется, а уж как его называют другие, это их проблемы. Хотят лечится от апендицита парацетамолом флаг в руки!
12Х18Н10Т23.02.11 17:31
> Freddy
Где то читал этот фельетон в прошлом году. Но прочитал ещё раз с удовольствием. Жизненно.
Не в таком ли виде? - ссылка
English
Архив
Форум

 Наши публикациивсе статьи rss

» Памяти Фывы
» От каждого по способностям, каждому – не по труду©Карл Маркс. Критика Готской программы – Цитата
» Читая Фёгелина. Движение отношения мысли к истине в истории – истина и трансцедентное (часть 2)
» Читая Фёгелина. Движение отношения мысли к истине в истории – истина и трансцедентное (часть 1)
» Образ будущего – Утопия XXI века
» Об универсальных ценностях в политике и политических науках II (окончание)
» Об универсальных ценностях в политике и политических науках
» С Днем Победы!
» О типологическом сходстве-ловушке либералов, марксистов, масонов. Реплика к войне окололевых против всех

 Новостивсе статьи rss

» Лондон потратил на вооружение Киева 1,3 млрд долларов из российских активов
» "Роснефть" подписала соглашение с Китаем о поставках дополнительной нефти
» В Британии назвали парад в Пекине "актом неповиновения"
» Сев озимых культур в России проходит штатно, заявили в Минсельхозе
» Греф видит "техническую стагнацию"в экономике РФ и надеется, что ЦБ не допустит рецессии
» ГТЛК и "Аврора" договорились о поставке с 2027 г. трех Ил-114-300
» После доработки российский танк Т-90М «Прорыв» стал лучшим в мире — эксперт
» El Pais: коалиция желающих не может добиться прогресса по Украине

 Репортаживсе статьи rss

» ФСБ опубликовала протоколы допроса командующего Квантунской армией
» Израиль и США договорились о будущем палестинского сектора Газа
» Российские БПЛА научились уничтожать крупнокалиберную артиллерию врага
» Президент Аргентины находится в шаге от политической катастрофы
» Интервью информационному агентству «Cиньхуа»
» Афганистан: тернистый путь к стабильности
» Азербайджан, Туркменистан и Узбекистан договорились о сотрудничестве
» Легкая и простая в установке: Броня из полиэтилена защитит автомобиль и квартиру

 Комментариивсе статьи rss

» Федор Лукьянов: Идея "не против Запада, но без него" обретает смысл и перспективу
» Наши «пропавшие» АПЛ, самолеты «судного дня» E-6B ВС США, и при чем тут Венесуэла?
» Разделённый суверенитет: как наркокартели перекраивают Мексику
» Политическое украинство не может быть цивилизованным
» Западные Франкенштейны разрабатывают биологическое оружие нового поколения
» TNI: Ракеты «Калибр-НК» и «Уран» доказывают, что Россия — серьёзная держава
» Низкая рождаемость и старение населения угрожают развитым экономикам: эксперт Селезнев пояснил, почему глобальные вызовы актуальны и для России
» Мосты наведены: ЕАЭС до конца года утвердит дорожную карту «Евразийского экономического пути»

 Аналитикавсе статьи rss

» Украинский конфликт: почему Россия и США хотят положить ему конец, а Европа — нет?
» Перевозки в портах ДФО отражают системные процессы перестройки мировой логистики
» Оборона: десять крупнейших оружейных концернов мира
» Решительный арсенал: что представляют собой ядерные силы Китая
» Хороший враг дороже союзника
» Инфраструктура Германии это: разрушенная железная дорога, школы, мосты
» России предрекли сокращение добычи газа
» Меркантильная борьба с украинским православием как архетип украинства
 
мобильная версия Сайт основан Натальей Лаваль в 2006 году © 2006-2024 Inca Group "War and Peace"