Регистрация / Вход
текстовая версия
ВОЙНА и МИР

 Сюжет дня

Памяти Фывы
Главная страница » Список тем -> Просмотр темы "ЦБ решил построить новую модель экономики России на сбережениях населения"
 Страница 1 из 6   1 2  3  4  5  6 >Последняя страница » 
Список тем   Предыдущая тема   Следующая тема
 ЦБ решил построить новую модель экономики России на сбережениях населения
Размещение комментариев доступно только зарегистрированным пользователям
RML, RU   02.09.19 22:49            
" Налоговый вычет по ИИС давал практически гарантированную доходность 13%, а если добавить к ней, к примеру, 7–8% по облигациям или 6% от дивидендов, получается очень неплохая доходность."

А чего только о доходости? Доходность будет, если ваши активы в вашем личном ИИС растут, если они падают - то извините, никто ничего не гарантировал. Кто нибудь рассказывает населению о рисках? Чего то очень соменваюсь.
Ну да ладно. Еще же есть "прокладка" ввиде брокера... А еще можно взять и пополнить наличкой... вот взял какой нибудь "честный трейдер" который прилично выглядит и совсем не "дакртентовски", фигналов на личине нет и шприци не торчат из рук, принес наличку... и все, сказал "я копил" - будьте добры в честные получатели налогового вычета... В итоге, населению ничего не гарантируется, а гешевто получатели получают прибыли от обслуживания населения и обеления плохишей. Но, биткоин конечно плохо скажем, да? Так сказать, не хуже "финансовых инструментов"...

Изменен: 02.09.19 22:53 / RML

Аяврик, RU   02.09.19 20:45            
ЭКСПЕРТ:

Миллионный индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) открыт на Мосбирже. Это, без сомнения, огромная победа инвестиционного сообщества.

Разрешение открывать брокерские счета удаленно, налоговые льготы (внеся на ИИС типа А 400 тыс. рублей, можно получить обратно НДФЛ, уплаченный с этой суммы) и серьезное снижение ставок по депозитам привели к тому, что граждане наконец-то обратили свой взор на фондовый рынок. Налоговый вычет по ИИС давал практически гарантированную доходность 13%, а если добавить к ней, к примеру, 7–8% по облигациям или 6% от дивидендов, получается очень неплохая доходность.

Сейчас на ИИС аккумулировано около 120 млрд рублей — это все еще мало по сравнению с депозитами в банках (29 трлн). Однако понятно, что, несмотря на миллионный ИИС, мы только в начале пути. Для сравнения: в Великобритании открыто чуть более 10 млн Individual Savings Account (это близкий аналог наших ИИС), на них лежит порядка 70 млрд фунтов стерлингов, причем около 60% — в кеше.

Сейчас ЦБ готов немного расширить возможности ИИС, в частности разрешить инвесторам иметь одновременно несколько ИИС у разных брокеров (правда, максимальный возврат налога все равно будет не более 13% от 400 тыс. рублей, то есть 52 тыс.), а самое главное, снимать досрочно часть средств. Одновременно ЦБ думает над тем, чтобы каким-то образом стимулировать открытие ИИС типа Б, подразумевающих, что налогом не облагается финансовый результат от торговли на бирже. Но самое неприятное для инвесторов нововведение, о котором уже заговорили в регуляторе и в Минфине России, — запретить покупку на ИИС иностранных ценных бумаг. Сейчас на ИИС можно покупать иностранные акции, которые торгуются на российской бирже — по факту на Санкт-Петербургской. Возможно, это станет предметом "размена" между ЦБ и инвестсообществом: напомним, ЦБ собирается разделить инвесторов на категории, отрезав большинству доступ ко многим инструментам, в том числе к иностранным акциям. Может быть, в итоге "самым защищенным" право на иностранные акции оставят, а вот на ИИС их покупать запретят.

Хотя на самом деле для стимулирования инвестиций в российские бумаги стоило бы увеличить количество этих самых бумаг, а заодно освободить наконец от НДФЛ дивиденды, поступающие на ИИС.

https://expert.ru/expert/2019/36/nauchilis-investitsiyam/

Частные инвесторы распробоваÐ



Изменен: 02.09.19 20:46 / Аяврик

Аяврик, RU   04.03.19 20:41            
ЭКСПЕРТ:

Учитывая возможные санкции на новый госдолг, российский Минфин решил упростить условия по "народным облигациям" ОФЗ-Н. С граждан больше не будут взиматься комиссии за операции с этими бумагами, а также ОФЗ-Н можно будет использовать в качестве залога.

Напомним, что "народные" ОФЗ Минфин начал продавать в апреле 2017 года через Сбербанк и ВТБ. Позднее список банков был расширен. Комиссия банков-агентов колебалась от 1,5% до 0,5% в зависимости от объема. Минимально одному человеку можно было купить народных ОФЗ на 30 тыс. рублей, максимально на 15 млн. рублей. Соответственно чем больше пакет, тем меньше комиссия. Здесь важно подчеркнуть, что размер этих комиссий многократно больше, чем у традиционных ОФЗ, которые покупаются через биржу. Стоит также заметить, что "народный" госдолг не может обращаться на вторичном долговом рынке, а продать облигации можно лишь у тех же банков-агентов.

Скорее всего, ведомство планирует внести изменения в порядок обращения ОФЗ-Н, чтобы повысить привлекательность бумаг в целом. Главное, что отмена комиссий значительно улучшит итоговую доходность для держателей. Сейчас выпущено три выпуска ОФЗ-Н — два по 15 млрд. рублей и один на 5 млрд. , плюс готовится еще один выпуск на 5 млрд. рублей. Для российского долга это капля в море, но если санкции на новый госдолг будут введены, Минфин может резко расширить объем ОФЗ, распространяемых среди населения.

http://expert.ru/2019/03/4/rossiyan-zamanivayut-v-narodnyie-obligatsii/

Изменен: 04.03.19 20:41 / Аяврик

Zmey, Moderator   30.01.19 08:41            
Я в свое время так копил на квартиру через металлы (ОМС). Прекрасное чувство было осознавать, что в той сумме за квартиру, что я отдал, были 800 тыщ, которые я не заработал. Этакое любимое русское стремление к халяве, так сказать.
argus98, RU   29.01.19 21:44            
> Аяврик - треть с+ стоимости квартиры, которую я купил 6 лет назад = банковские депозиты. Если бы потерпел ещё пару лет - была бы половина. Экспонента - едрить её вошь...

Аяврик, RU   29.01.19 01:08            
Из личного опыта: я - как с возрастом и по склонности характера "консерватор" - по итогам 2017-2018 дальше депозитов в Тинькове не продвинулся...
Но это - банковские депозиты - для меня огромный прогресс (ибо до этого всю сознательную жизнь держал "сбережения" исключительно в тумбочке!!!
;-)

2 Аббе

-- Верить этим особям?

Извините, а каким ... особям ... верить считаете можным (и похвальным)?!

Неужто Навальному с Собчак на ютубе?! ...или Гене Зюганову в телевизоре?!

8-О

...я прям теряюсь в догадках....



Изменен: 29.01.19 01:12 / Аяврик

Zmey, Moderator   28.01.19 09:11            
Из личного опыта: в конце 2017 г. открыл ИИС в Альфа-Банке на небольшую сумму для пробы. За 2018 год финансовый результат на "точках роста" 12%. Депозиты в том же Альфа-Банке дают 7%. Налоговый вычет не использовал пока.
Аббе, RU   26.01.19 20:52            
Экономисты правительства отчего то выглядят или напрямую героями 1991 года, или же их подельниками. Верить этим особям? Извините, здоровье не позволяет мне выпить СТОЛЬКО алкоголя. Иные же меры деформации моего понимания их сущности им пока что недоступны.
Аяврик, RU   25.01.19 13:31            
к итогам 2018 года по этой части:

Отечественный фондовый рынок провожает этот год несколькими рекордами, которые поставили частные инвесторы. Статистика весьма красноречивая. Более полумиллиона человек открыли брокерские счета и начали инвестировать – такого притока не было за все предыдущие три года! Количество зарегистрированных на бирже счетов населения достигло 2,7 млн.

Получив доступ к торгам, многие люди стали активно переводить свои сбережения из депозитов в более доходные инструменты фондового рынка. В этом году свыше 15% всех новых размещений корпоративных облигаций выкупили частные инвесторы. Это 185 млрд руб. Еще на 73,3 млрд руб. россияне приобрели государственные облигации (ОФЗ).

Другой рекорд – число открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) за год удвоилось и составило 556 000. При этом если в 2015 г., когда ИИС только появились, их открывали в основном владельцы брокерских счетов, то сейчас 55% счетов принадлежат новичкам рынка. Около 40% ИИС являются активными, т. е. их владельцы регулярно совершают сделки. Оборот на счетах ИИС в 2018 г. превысил 400 млрд руб., что в 1,5 раза больше, чем годом ранее.

Структура портфеля у держателей ИИС в меру рискованная: на облигации приходится 47%, акции занимают 50%, оставшиеся 3% вложены в ETF (биржевые инвестиционные фонды). Последние особенно полюбились частным инвесторам, так как помогают эффективно диверсифицировать вложения. Торги ETF в 2018-м выросли более чем вдвое – до 20,3 млрд руб. Позитивная динамика наблюдается и в ПИФах: с начала года эти фонды привлекли 88,5 млрд руб.

В 2018 г. появился новый инструмент, ориентированный на пассивных инвесторов, – биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ). Это аналог зарубежного ETF, выпущенный по российскому праву и в российской юрисдикции.

Рост интереса граждан к биржевому рынку обусловлен несколькими факторами. Во-первых, цифровизацией финансовых услуг. Сейчас открыть брокерский счет можно онлайн всего за несколько минут, и на этот канал приходится порядка 70% новых регистраций (против 25% в 2017 г.). Для совершения сделок теперь достаточно иметь обычный смартфон.

Во-вторых, снижение ставок по вкладам мотивирует граждан искать более доходные способы вложения средств.

В-третьих, государство активно стимулирует рост частных инвесторов с помощью выгодных налоговых льгот, освобождая или частично возвращая НДФЛ при долгосрочных вложениях в акции или облигации.

Активный рост индустрии частных инвесторов в России вселяет надежду, что в новом году фондовый рынок сможет обновить рекорды 2018-го.

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/12/20/789891-industriya-upravleniya

Изменен: 25.01.19 13:31 / Аяврик

Well, RU   20.03.18 11:37            
О, я смотрю MLM специалисты появились. Сначала завезли рекламку казИно-битка, теперь опциончики подъехали? Что еще нам предложите? А куды бечь, где та заветная ссыль, куда надо сливать бабло?
RML, RU   20.03.18 11:11            
Когда население инвестирует свои деньги на биржу - это не новая модель экономики России, это новая модель развода населения на деньги.
Конечно некоторая (умная часть) населения, отправившая свои средства на биржу, получит прибыль... Но, далеко не все.
Куда инвестируют?
1. В форекс
2. В бинарные опционы
3. В маржинальную торговлю акциями итд инструментами
3.1 В доверительное управление акциями итд инструментами

При этом в пунктах 1, 2, 3 - большая часть потеряет деньги.
Т.к на рынке форекса, что бы заработать, нужно РАБОТАТЬ и иметь большое количество денег, тысяч так 50 долларов.
Бинарные опционы... это вообще лохотрон. Маржинальная торговля акциями или сырьем - это аналогично с форексом, но слегка попроще...
т.е в 3х пунктах население теряет деньги.

Доверительное управление интересно, но надо очень внимательно выбирать брокера, который вам ничего и никогда не гарантирует (ну если акции в вашем портфеле превратятся в мусор)... да и все брокеры юридически находятся в оффшорах (пресловутый отток капитала).

Реклама призывает повышать финансовую грамотность... а как она повышается? Гражданин посмотрит ролики на ютубе, может поидет на курсы... от этого его финансовая и инвестиционная грамотность не умножится т.к что бы грамотно спекулировать - этому надо годами учиться.

Это я к тому, что если вы решите присоединится к модному тренду, вы не Эльвиру слушайте, а вкладывайте те деньги, которые вам нежалко потерять.



Аяврик, RU   19.03.18 12:05            
ЭКСПЕРТ:

Согласно данным Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), чистый приток денежных средств от граждан РФ на брокерские счета в 2017 году превысил 700 млрд рублей. Это более чем в два раза превышает приток соответствующих средств по итогам 2016 года – 310 млрд рублей. Общая сумма инвестиций граждан на брокерских счетах по итогам 2017 года составила около 850 млрд рублей по сравнению с 520 млрд рублей годом ранее.

Ежегодный опрос крупнейших брокерских и управляющих компаний НАУФОР показал, что стоимость чистых активов граждан на фондовом рынке по итогам 2017 года впервые превысила 1 трлн рублей и составила 1,160 трлн рублей (без учета ПИФов). При этом сумма средств, поступивших от частных инвесторов на счета индивидуального доверительного управления, в 2017 году составила 140 млрд рублей.

В целом более 8 млрд рублей средств российских граждан были инвестированы в 2017 году на российском фондовом рынке благодаря удаленной идентификации клиентов, появившейся в конце 2015 года. По данным НАУФОР, в 2017 году граждане открыли у профессиональных участников рынка ценных бумаг более 40 тыс. счетов в режиме онлайн. Преимущественно в этом режиме заключаются брокерские договора. Доля клиентов, принимаемых на обслуживание онлайн, оставляет около 17% от общего количества новых клиентов брокерских компаний.

Граждане начинают повышать финансовую грамотность, осваивая фондовый рынок, не от хорошей жизни, считает глава аналитического департамента Dominion Станислав Вернер. Играет роль магия абсолютных цифр. Несмотря на понижение годовой инфляции до 2%, что оставляет текущие процентные ставки по депозитам позитивными в реальном выражении (по итогам декабря по 30-ти крупнейшим банкам ставка составила 5,2% годовых), для большинства, привыкших к двузначным процентным ставкам, эти 5,2% годовых - слишком мало. Ведь по тем же "народным" облигациям федерального займа ставка доходности к погашению составляет 7,25% годовых, а по корпоративным выпускам и того выше.


http://expert.ru/2018/03/16/brokeryi/

я думаю, что МОЖНО ПОДВЕСТИ ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ИТОГИ ВЫБРАННОЙ СТРАТЕГИИ ПО ВОПЛОЩЕНИЮ ЦЕНТРОБАНКОМ СВОИХ РЕШЕНИЙ В ЖИЗНЬ

процитирую свои - в виде подстатейного комментария полуторагодовой давности - оценки жизнеспособности озвученных планов

Аяврик 13.10.16 00:31
-- России нужна новая экономическая модель, которая должна быть инвестиционной, уверена Набиуллина. Для перехода к этой модели, по ее мнению нужно снизить инфляцию до 4%.
если инфляцию сведут к таким гомеопатическим цифрам (и, соответственно, ставки по банковским вкладам упадут до такой же примерно ставки), то через годик население на самом деле начнет куда-то пристраивать свои "нажитые непосильным трудом" накопления с целью их приумножения хотя бы 10% годовых.... в акции или ПИФы (я не знаю)
в инвестиционные компании, короче, а не на депозиты ложить будут
т.е. предпосылка вполне логичная
денег на руках населения сейчас тьма опять, если в банках ставки по вкладам будут по 4-5 годовых, а курс рубля устаканится, то останется приумножать на финансовом рынке

http://www.warandpeace.ru/ru/news/view/115591/
в данном конкретном случае "планы партии в жизнь" воплощаются продуманно и всё развивается прогнозируемо (и ожидаемо - если реалистично смотреть на мир, а не контуженно под дурманом каких-то идейных искажений и/или писсимистических искажений от личных душевных травм)


Изменен: 19.03.18 12:29 / Аяврик

Аяврик, RU   19.01.18 14:04            
ЭКСПЕРТ:

Согласно данным Росстата, объем сбережений российских граждан по итогам 2017 года достиг рекордной суммы — 29,5 трлн рублей. В этот же период, рассказывают "Известия", рублевые накопления россиян увеличились 13,9%, что превышает инфляцию в 5,5 раза. При этом часть денег население хранит на банковских вкладах — объем депозитов составил 19,6 трлн рублей (без учета валютных вкладов). В наличных россияне хранят 5 трлн рублей, а в ценных бумагах — 4,7 трлн рублей.

В то же время темпы роста стали сокращаться. В Центробанке это назвали отходом от "сберегательной модели" поведения: в первой половине 2017 года население откладывало в среднем по 200 млрд рублей в месяц, то во второй половине —по 150 млрд рублей в месяц.

у опытных или вновь вступивши на этот путь семей появилась возможность распределения капитала по разным финансовым инструментам, его реинвестирования. Возможно, это 10-15% населения, не больше, полагает Александр Шустов.

Попробуем из этого сделать второй вывод, продолжает он: скорее всего, те 19,6 трлн рублей, которые находятся на депозитах в банках, не являются инвестициями этих 10-15% состоятельных людей. Их инвестиции, вероятно, уже и так находятся в реальном секторе экономики, в ценных бумагах компаний развитых стран, в зарубежной недвижимости, и, совсем чуть-чуть — в российских ценных бумагах. А то, что они хранят на депозитах — это не потенциальные инвестиции, это просто финансовая подушка на случай непредвиденных обстоятельств, таких как болезнь, например.

Потому что, объясняет эксперт, доходность в 7-8% годовых, которую можно сегодня получить по банковскому вкладу,— это с большой вероятностью слишком мало для предпринимателей, которыми в большинстве случаев являются состоятельные граждане. И часть средств этих состоятельных россиян минфиновцам удалось "разглядеть" привлечь на долговой рынок во время размещения так называемых "народных ОФЗ" — тогда сам Минфин говорил о том, что большое число заявок пришло от людей, вкладывавших в бонды от 10 до 15 млн рублей.

В акции российских компаний эти инвесторы, считает Александр Шустов, пока не готовы идти, они слишком консервативны и имеют доступ к американским и европейским ценным бумагам. Также они не готовы брать на себя риски допэмиссии, как это часто бывает в России, и не могут привыкнуть к тому, что большинство компаний не платит или платит очень маленькие дивиденды. Когда эта ситуация поменяется, то деньги сами придут на российские финансовые площадки. А пока они, скорее всего, заняты в реальном секторе, в займах юрлицам и подобных инструментах

рост инвестиций у нас идет за счет госстроек, констатирует Станислав Вернер. Строительство Керченского моста, "Сила Сибири" и подготовка к чемпионату мира по футболу — основные факторы, которые привели к тому, что Росстат рапортовал о росте инвестиций на 4,2% за январь-сентябрь 2017 года (по последним данным). Для решения амбициозных задач по ускорению ВВП темпы должны быть выше, а для этого помимо государства должен участвовать и частный сектор. 30 трлн рублей — достаточная для этого сумма
.


http://expert.ru/2018/01/19/kak-nam-rasporyaditsya-svoimi-30-yu-trillionami/


Изменен: 19.01.18 14:05 / Аяврик

Аяврик, RU   02.11.17 10:53            
"Народные ОФЗ": первый купонный доход

Минфин России 31 октября 2017 года перечислил центральному депозитарию - НКО "НРД" средства для выплаты 1 ноября 2017 года первого купона по ОФЗ-н выпуска 53001 в сумме 1,17 миллиарда рублей. Владельцы ОФЗ-н указанного выпуска получат суммы купонов через банки-агенты, которые одновременно выступают депозитариями, где учитываются принадлежащие гражданам облигации

Получение первого купонного дохода должно превратиться в элемент дальнейшей популяризации инструмента, ранее заявил замминистра финансов России Сергей Сторчак.

Доходность новых облигаций, по плану министерства, должна быть выше, чем по банковским депозитам и по гособлигациям, которые уже находятся в обращении. Она также зависит от срока владения бумагами — размер купона увеличивается по мере приближения к сроку погашения облигаций. Ставка первого полугодового купона составляет 7,5% годовых, второго – 8%, третьего – 8,5%, четвертого – 9%, пятого - 10%, шестого – 10,5%.

Минфин уже разместил два выпуска ОФЗ-Н по 15 миллиардов рублей каждый и сейчас размещает третий выпуск объемом 10 миллиардов рублей.


http://expert.ru/2017/11/1/dohod/


Изменен: 02.11.17 10:53 / Аяврик

Zmey, Moderator   29.09.17 08:57            
предполагаю, что "Партия и Правительство" в поисках альтернативных дополнительных источников для кредитования Отечественной Экономики (и, вообще, выстраивания "новой модели") имеют в виду такие суммы инвестиций, которые Общая Сумма Имеющихся Депозитов покрывает как бык овцу
В общем смысле вы правы (хотя излишне многословны, всю мысль можно было в пару строчек уместить), но мне кажется, что задача "Партии и Правительства" не только в том, что бы закредитовать отечественную экономику, но и в том, что бы бОльшая часть народонаселения жила достаточно богато для того, что бы и вклады иметь, и инвестиции хотя бы небольшие. А то получается, что у наших олигархов вроде Сечина денег дофига, они и сами в количестве 100-500 человек могут покрыть все потребности кредитования экономики "как бык овцу" даже без прочего населения страны, а у остальных людей денег лишних нет. Будет ли это считаться построением новой модели экономики?
Аяврик, RU   28.09.17 11:10            
2 Zmey, Moderator

-- Обратная сторона всего этого дела: 70% жителей России не имеют вкладов в банках.

для поставленной Задачи (озвученной в Теме Ветки) эта "оборотная сторона" не имеет на сегодняшней стадии НИКАКОГО значения
без этих 70% населения России сумма депозитов на банковских счетах уже составляет 25 триллионов рублей, которые не переварить одноразово при всем желании (если имеющие вклады 30% вдруг по мановению руки все кинутся свои деньги инвестировать в Российскую Экономику).

предполагаю, что "Партия и Правительство" в поисках альтернативных дополнительных источников для кредитования Отечественной Экономики (и, вообще, выстраивания "новой модели") имеют в виду такие суммы инвестиций, которые Общая Сумма Имеющихся Депозитов покрывает как бык овцу

если из 30% Россиян, имеющих банковские вклады (в России), хотя бы 10% переведут их в Ценные Бумаги отечественных предприятий - то этого будет достаточно с лихвой на текущее состояние (это даже лишка будет - на 2,5 триллиона рублей просто в натуре нет предложения на рынке среднесрочных корпоративных заимствований)

так что отсутствие банковских вкладов у 70% граждан России (у меня, кстати, до мая сего года тоже не было банковских Вкладов, но при этом Сбережения - в виде Наличных - были всегда!) при наличие у 30% вкладов на 25 триллионов рублей - никаким образом никак не умаляет "решение ЦБ построить новую модель экономики на сбережениях населения"

ибо подразумевается - что и ежу понятно - что на УЖЕ ИМЕЮЩИХСЯ сбережениях населения

которых в избытке уже и так

:-/

Изменен: 28.09.17 11:13 / Аяврик

Zmey, Moderator   22.09.17 13:58            
Обратная сторона всего этого дела:
70% жителей России не имеют вкладов в банках. 22% граждан хранят деньги в Сбербанке. У 4% опрошенных имеются вклады в других банках. Таковы данные опроса, проведенного Фондом "Общественное мнение" (ФОМ).Подробности: http://regnum.ru/news/2324138.html


Изменен: 22.09.17 13:58 / Zmey

Zmey, Moderator   19.09.17 14:01            
Дополнительным аргументом могут стать налоговые льготы. В марте этого года опять же по инициативе индустрии и регулятора Госдума приняла закон об освобождении частных инвесторов от уплаты налога с купонного дохода по облигациям российских организаций, выпущенных с 2017 по 2020 год.
"Эксперт" все-таки убог. Затронул тему налоговых льгот и ИИС, но не сказал главного. Что по ИИС государство готово делать налоговый вычет до суммы в миллион рублей в год. А это такая халява, на которую многие и клюют, заводя эти быстрые брокерские счета. Государство просто так готово раздавать по 130 тыщ рублей каждому доморощенному инвестору. В какой еще стране победившего капитализма такое есть? В итоге, заведя ИИС, простой гражданин уже имеет 13% годовых, что почти в два раза выше средних ставок по депозитам в самых ходовых банках (6-7%). И это без учета дохода от самих борокерских сделок, которые тоже могут принести неплохой процент.
Сразу понятнее становится почему "Если до введения ИИС доля частных инвесторов в обороте на рынке облигаций составляла 2%, то в 2016 году — около 5%.", не правда ли? И это в 2016 году, когда максимальная сумма инвестиций под налоговую льготу была 400 тысяч. В 2017 году, надо думать, цифры еще больше возрастут.

Аяврик, RU   19.09.17 11:56            
В ТЕМУ ВЕТКИ:

Инструменты и технологии вывода на рынок публичного капитала компаний среднего уровня стали предметом дискуссии круглого стола "Возможности привлечения финансовых средств для промышленных предприятий с рынка капитала" форума Иннопром-2017.
Рынок капитала в России сложился. Но этот рынок ориентирован на крупного эмитента и высококвалифицированного инвестора, — констатировал, открывая дискуссию, заместитель директора департамента развития финансовых рынков Банка России Алексей Орлов.

Основные покупатели российских бондов — все те же банки, НПФ и страховые компании. Катастрофически низкая доля населения на фондовом рынке, 1 — 2%, давно является предметом беспокойства и профессионального сообщества, и регулятора.

В последние два года интерес к этой форме инвестиций со стороны населения несколько вырос благодаря запуску индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). За два года их открыли почти 70 тыс. человек, не имевших ранее брокерских счетов. В портфеле владельцев ИИС корпоративные облигации занимают 20%. Если до введения ИИС доля частных инвесторов в обороте на рынке облигаций составляла 2%, то в 2016 году — около 5%.

Именно сейчас настал момент, когда эту пропорцию можно увеличить, сделав банковскому заемщику выгодное предложение.

— У клиентов заканчиваются [ОТКРЫТЫЕ РАНЕЕ ПОД БОЛЕЕ ВЫСОКИЙ ПРОЦЕНТ - Аяв.] депозиты, а текущие ставки по вкладам не выглядят так привлекательно в сравнении с потенциальной доходностью облигационных фондов. На данный момент объем депозитов физических лиц в российской банковской системе превышает 24,9 трлн рублей.
Потенциал для дальнейшего перетока этих средств в инвестиционные продукты огромен, — считает председатель совета директоров "ВТБ Капитал Управление активами" Владимир Потапов.

Конечно, речь идет о банковских вкладчиках, имеющих солидные суммы сбережений и готовых к инвестициям на длительный срок. По статистике АСВ, в первом квартале 2017 года вклады в диапазоне от 700 тыс. до 1,4 млн рублей увеличились на 2,4% в суммарном выражении, в диапазоне от 100 до 700 тыс. рублей — всего на 0,4%, а вклады до 100 тыс. рублей сократились на 8,9% .

Начальник аналитического управления НАУФОР Александр Трегуб считает, что аудиторию можно убеждать с цифрами на руках:

— Августовская статистика Банка России показывает, что максимальная процентная ставка по депозитам находится на уровне 7,5%. Если взять в качестве индикатора совокупный доход инвестора в корпоративные облигации по индексу MCX CBI TR, то за первое полугодие текущего года этот доход составил около 12% годовых.

Дополнительным аргументом могут стать налоговые льготы. В марте этого года опять же по инициативе индустрии и регулятора Госдума приняла закон об освобождении частных инвесторов от уплаты налога с купонного дохода по облигациям российских организаций, выпущенных с 2017 по 2020 год.


http://expert.ru/ural/2017/38/russkij-bond/


Изменен: 19.09.17 11:57 / Аяврик

Well, RU   13.09.17 15:58            
***Как читатель из зала*** Тут подумалось: У меня складывается такое впечатление иной раз, что Аяврик не может сам оценить качество инвестирования в данные "ценные бумаги". Впечатление настолько сильное, что.. а почему бы Zmey не подумать о гонораре за консультации по ОФЗ?

P.S. "прокрутить деньги на расчетном счету" - ИПешник, такой ипешник. Помниться несколько лет назад у одного юр.лица в виде одной энергокомпании из Лен.области уже была реализована подобная идея. Со своего места ген.дир. слетел. Только не помню, посадили его или нет. Все же нецелевое использование средств и получение непрофильного дохода.
Zmey, Moderator   13.09.17 15:25            
Выделить надо было другой кусок:
"Народные ОФЗ являются суррогатом настоящих облигаций, в частности тех же, назовем их классических ОФЗ" - раз,
и Успех в размещении таких бумах является прямым следствием низкой финансовой грамотности населения, уверен эксперт. - два.

А со стороны государства и госбанков мы видим грамотную работу с этой группой инвесторов: им предлагают постепенно, без усилий, прийти к инвестированию, открыв брокерский счет прямо в привычном им отделении банка. Когда у них появится понимание того, как работает ОФЗ, им можно будет предложить доверительное управление, и кроме того, между клиентами банков начнется цепная реакция, они будут рассказывать друг другу, что стали держателями ОФЗ или народных облигаций Сбербанка, будут сравнивать доходности, вырастет финансовая грамотность.
Это полная чушь. Так же как и местами ранее. Как можно "постепенно и без усилий" прийти к инвестированию, если в инвестировании и так нет никаких усилий? Зачем переходить от ОФЗ к доверительному управлению, если это и так сделать проще простого? Приходишь в банк, подходишь к менеджеру, говоришь, что тебе нужен инвестиционный счет, и все делается в течении минут десяти-двадцати. Сбербанк обычную карту заводит месяц, а тут - полчаса максимум, и ты инвестор, со всеми вытекающими. Эксперт несет пургу. Я уж не говорю про бред о "цепной реакции".

Аяврик, RU   13.09.17 11:45            
ЭКСПЕРТ продолжает держать руку на пульсе событий:

В среду 13 сентября Минфин начнет размещение третьего транша облигаций федерального займа для населения — "народных ОФЗ". Одни аналитики [типа Zmey, Moderator - ;-)] говорят о них едва ли не в грубых выражениях, но у них есть убедительные оппоненты. Бумаги неплохие, хотя по факту не очень народные, вкладывают в них помногу, так как — надолго.

Минфин России 13 сентября приступит к размещению третьего транша тысячерублевых облигаций федерального займа для населения (ОФЗ-н), с погашением 16 сентября 2020 года. Ставки таковы: по первому купону она составит 7%, по второму — 7,5%, третьему — 8%, четвертому — 8,5%, пятому — 9,25%, а по шестому — 10,1%. Объем выпуска 15 млрд рублей, передает ТАСС со ссылкой на материалы Минфина.
Первый транш ОФЗ-н на 15 млрд рублей Минфин начал размещать в конце апреля, второй, на ту же сумму, был запущен в начале июня. Продажей инструмента занимаются Сбербанк и ВТБ24.

"Народные ОФЗ являются суррогатом настоящих облигаций, в частности тех же, назовем их классических ОФЗ", — говорит руководитель департамента рынков долгового капитала BCS Global Markets Алексей Куприянов. – И инвесторы даже на такой "хромой" инструмент есть. Очень скромные объемы выпуска позволяют размещать эти бумаги".

Успех в размещении таких бумах является прямым следствием низкой финансовой грамотности населения, уверен эксперт.

И все же параметры размещения ОФЗ для населения позволяют довольно точно определить целевую аудиторию этих бумаг, определить, со стороны кого на них идет такой хороший спрос, возражает генеральный директор компании "Мани Фанни" Александр Шустов. Видимо, это прослойка инвесторов, обладающих суммами до 15 млн рублей, которых не устраивает доходность по банковским вкладам (да и страховая сумма в 1.4 млн тоже не устраивает), и которые хотели бы вложить деньги на длительный срок, около 3-х лет, имея некие государственные гарантии.

Если посмотреть на итоги предыдущих размещений, то видно, отмечает эксперт, что основной спрос был со стороны инвесторов, вложивших от 1 млн рублей, то есть мелких сумм там почти не было, люди не вкладывают 50-100 тыс. рублей, с такими объемами они идут в привычные вклады. Следовательно, инвесторы в "народные" ОФЗ — это люди с некоторым опытом в инвестициях, заработавшие свои деньги, скорее всего, в малом и среднем бизнесе, будучи там на руководящих позициях. Оказалось, что таких людей довольно много, и, что характерно, они не готовы идти на фондовый рынок, инвестировать в корпоративные облигации или акции, видимо, у них об этом негативное представление или даже опыт, связанный с кризисами 1998, 2008 и 2014.

А со стороны государства и госбанков мы видим грамотную работу с этой группой инвесторов: им предлагают постепенно, без усилий, прийти к инвестированию, открыв брокерский счет прямо в привычном им отделении банка. Когда у них появится понимание того, как работает ОФЗ, им можно будет предложить доверительное управление, и кроме того, между клиентами банков начнется цепная реакция, они будут рассказывать друг другу, что стали держателями ОФЗ или народных облигаций Сбербанка, будут сравнивать доходности, вырастет финансовая грамотность.

Доходность ОФЗ в 8-9% годовых на фоне инфляции в 4-6% — это не возможность заработать, а скорее возможность сохранить сбережения, и вдобавок узнать на практике механизмы инвестирования в долговые бумаги.


http://expert.ru/2017/09/12/tolko-byi-ne-novyij-krizis/


Изменен: 13.09.17 11:46 / Аяврик

Аяврик, RU   13.09.17 11:36            
2 Zmey, Moderator 07.03.17 07:45

-- А теперь подумать мозгом: если юрлицам данный фин. инструмент будет не интересен, то почему он должен быть интересен физлицам?

а Вы - ГИГАНТ МЫСЛЕЙ - не путайте возможности и аппетиты инвесторов-юриков (с их накладными расходами и налоговым обременением) с возможностью и запросами частных физических лиц (с излишками непосильным трудом нажитых накоплений в виде сэкономленного на желудке налика)

это две совершенно разные "головные боли" - прокрутить деньги на расчетном счету и запщитить от инфляции заначку от жены или похоронные в комоде!


Zmey, Moderator   07.03.17 07:45            
А теперь подумать мозгом: если юрлицам данный фин. инструмент будет не интересен, то почему он должен быть интересен физлицам? И наоборот. Если это будет хороший фин. инструмент, то кто удержит юрлиц от покупки через представителя или представителей? И кто их удержит от скупки максимально возможного количества облигаций?

Поэтому с такими ОФЗ мы не замахиваемся на покрытие дефицита госбюджета. Решаются только задачи, связанные с развитием внутреннего рынка, с восстановлением доверия граждан к вложениям в государственные облигации.
Точно. Наверное, так все хорошо с нашим госбюджетом, что решили дополнительной нагрузки на него прокинуть. Ага.
Аяврик, RU   06.03.17 15:38            
ИНТЕРВЬЮ КОМПЕТЕНТНОГО ЛИЦА В ТЕМУ ВЕТКИ:

Директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина — об облигациях для населения, внешнем долге и инвестициях в доверие россиян



Минфин определился с параметрами и сроками дебютного размещения облигаций федерального займа (ОФЗ) для физических лиц. В ведомстве по этим бумагам готовы предложить гражданам чуть ли не самый высокий доход на рынке, при этом объемы выпуска будут весьма скромными.

Очевидно, что целевой аудиторией для покупки новых инструментов являются широкие слои населения, причем не те постоянные клиенты банков, которые привыкли иметь депозиты, а те граждане, которые такого опыта общения с банками не имеют.

Несмотря на то что мы считаем новые инструменты хорошей альтернативой банковскому депозиту, мы всё время подчеркиваем, что прямой конкуренции между двумя этими инструментами сбережений мы не видим. И не хотим ее создавать. Хоть эти инструменты в чем-то похожи, но они имеют и принципиальные различия.
Во-первых, по сроку. Срок размещения ОФЗ для населения установлен в три года. Этот срок несколько больше, чем средний срок банковского депозита: подавляющая часть всех депозитов открывается на срок до года.
Во-вторых, эти инструменты не будут прямыми конкурентами еще и потому, что мы планируем к размещению несопоставимо меньший объем средств, чем нынешний объем депозитов в банковской системе.

мы планируем ежегодно по 20–30 млрд рублей размещать. Период размещения каждого выпуска — полгода, соответственно в году должно размещаться по два выпуска. Исходя из этого, объем одного выпуска будет равняться 10–15 млрд рублей.
Этот объем размещения не может создать каких-то проблем для нашей банковской системы, не может спровоцировать массового оттока с банковских депозитов, объем которых измеряется триллионными суммами.

При разработке параметров нового инструмента очень важно было сделать так, чтобы исключить целесообразность для юрлиц стоять за гражданами. В начале 1990-х в России был не очень успешный опыт, когда недостаточное внимание к условиям выпускаемых финансовых инструментов для граждан привело к тому, что на практике никакой разницы в том, кто владеет бумагой, не существовало. Работающих ограничений не было. И владельцами могли быть де-факто и юридические лица. Нынешний механизм, как мне кажется, исключает такую возможность. Мы надеемся, что механизмы, обеспечивающие формальный запрет на владение этой бумагой юрлицами, не позволит им держать у себя эти ОФЗ.

Еще раз подчеркну, что это будет нерыночный инструмент, у ОФЗ для населения нет вторичного обращения. Для юрлица, для профессионального участника рынка это очень важный момент, так как вторичное обращение обеспечивает инструменту ликвидность. С этой точки зрения для юридического лица этот инструмент будет абсолютно неинтересен.

Здесь можно провести аналогию с банковским депозитом. Никакого дарения, никаких взносов в капитал не предусмотрено. Запрещено также использовать ОФЗ в качестве залога. Единственная возможность, которая есть, — это наследование.

Фактически объем размещения в год будет определяться спросом со стороны граждан. Хотя, я также отмечу, этот инструмент для федерального бюджета, наверное, будет наиболее затратным. Для нас, как для эмитента, эти 20–30 млрд рублей будут самыми дорогими, потому что мы создаем для граждан более благоприятные условия, чем по обычным рыночным ОФЗ.

Поэтому с такими ОФЗ мы не замахиваемся на покрытие дефицита госбюджета. Решаются только задачи, связанные с развитием внутреннего рынка, с восстановлением доверия граждан к вложениям в государственные облигации.



Изменен: 07.03.17 07:21 / Zmey

 Страница 1 из 6   1 2  3  4  5  6 >Последняя страница » 
 
English
Архив
Форум

 Наши публикациивсе статьи rss

» Памяти Фывы
» В МИД Украины заявили о подготовке пакета предложений для жителей Донбасса
» Авторитаризм в Великобритании: попытка Джонсона уничтожить демократию
» Каково же современное лицо армии США?
» Отчёт на 7-е июля 2019 года
» Объявление
» Обрушит ли автомобильный кризис в Китае глобальные финансовые рынки?
» Небольшой отчёт по первой неделе работы новой команды
» Переходный период

 Новостивсе статьи rss

» Украина заложила в проект бюджета на 2020 год почти $10 млрд на оборону
» В России стартуют стратегические военные учения "Центр-2019"
» Делегация РФ обсудила с Асадом формирование Конституционного комитета Сирии
» Иран планирует поставлять природный газ в Европу по трубопроводам на территории Турции
» СМИ: Эр-Рияд восстановит на треть нефтедобычу к понедельнику
» Сверхдальнобойные радары обеспечат ВКС непрерывный контроль воздушной обстановки
» В Лондоне заявили о прогрессе на переговорах с ЕС по Brexit
» Иран: Европа согласилась внести $15 млрд в механизм Instex

 Репортаживсе статьи rss

» Скорость реакции
» Ливия сегодня: как Берлин поможет урегулировать конфликт
» Посол РФ в Албании поставил на место своего польского коллегу
» Бригады ненависти: тревожная стабильность американских нацистов
» Иран: от санкций страдают дети
» Профессор КФУ сравнил минобрнауки с похоронным бюро, а университеты - с хосписами
» Завершилась открытая часть заседания ЕСПЧ по нарушениям Россией прав человека в Крыму
» “Газпром” активизирует разведку ради Китая

 Комментариивсе статьи rss

» Почему Китай не Европа
» Россия обойдет решение суда ЕС с помощью новой политики продаж "Газпрома"
» В Госдепе зреют признаки распада американского государства
» Дипломатия "под настроение".
» Нелегалов выгоняют из леса
» В Госдуме раскритиковали исполнение правительством нацпроектов
» Евросоюз в условиях к газовому договору России и Украины нарушил свои же правила
» Накануне переговоров с Киевом: суд ЕС запретил доступ ко всем мощностям OPAL

 Аналитикавсе статьи rss

» Теракт в Саудовской Аравии заставит мир переоценить нефтегазовые контракты с Россией
» США сделали непоправимую ошибку, поссорившись с РФ, КНР и Ираном
» Как Россия собирается сбивать истребители-невидимки F-35 и F-22
» Александр Роджерс: стратегии Китая и США
» Аграрный экспорт в Китай: успехи есть - головокружение преждевременно
» Сланцевая Фата-Моргана тает на глазах американских элит
» Чехия вступает в схватку за Закарпатье
» Пекин добрался до ядерного реактора Израиля
 
текстовая версия Сайт основан Натальей Лаваль в 2006 году © 2006-2019 Inca Group "War and Peace"