Банковский сектор Испании серьезно пострадал из-за обвала цен на недвижимость, что угрожает кредитоспособности страны.

Испания неоднократно заявляла, что не будет просить денег у Евросоюза или Международного валютного фонда, чтобы помочь банкам, потерявшим миллиарды евро в результате взрыва "пузыря недвижимости" в 2008 году. Вместо этого Центробанк страны консультируется по поводу создания холдинговой компании, которая будет оценивать и продавать активы в недвижимости.

Банкиры говорят, что в числе тех, кто имеет шансы стать консультантом Испании - институты, имеющие опыт создания Национального агентства управления активами Ирландии (NAMA) или проведения реструктуризации греческого долга в этом году. Испания может использовать NAMA как образец для создания своего агентства.

Lazard, Blackstone и BNP Paribas проводили консультации по реструктуризации долга Греции. Goldman Sachs и Bank of America были в числе основных консультантов Ирландии.

Credit Suisse, UBS, Citigroup, JP Morgan, Rothschild, Nomura и Deutsche Bank также принимали участие в работе правительств во время финансового кризиса, согласно данным Thomson Reuters.

"Они обсуждают идеи, и Международный валютный фонд поощряет это, - сказал Пьер-Ив Бонне из Societe Generale. - Но это очень политическое решение, поскольку оно означает, что они недооценили необходимость списаний в первую очередь".

Консервативное правительство Испании распорядилось, чтобы банки привлекли в этом году почти 54 миллиарда евро капитала.

Согласно данным Банка Испании, с июня 2008 года резервы уже возросли на 112 миллиардов евро, если не учитывать новые меры, предпринятые правительством в отношении строительства и активов, связанных с застройкой.

Государство закачало около 18 миллиардов евро в систему, взяло под контроль пять банков и заставило кредитные организации признать серьезные убытки. Сейчас оно планирует создать "ликвидационную структуру", чтобы вывести "токсичные" активы с банковских балансов.

Некоторые аналитики ожидают, что цены на недвижимость упадут еще на 20-30 процентов. Поэтому они считают, что существующих резервных средств для покрытия безнадежных кредитов, связанных с недвижимостью, будет недостаточно. Кое-кто говорит, что Испании в конце концов понадобится помощь, как Греции, Португалии и Ирландии.

Первым шагом для консультантов будет определение, сколько средств правительство должно выделить для "плохого банка".

Выбор банковского консультанта, который поможет создать и запустить "плохой банк" - политически окрашенный вопрос, который может быть решен позже.

Питер Хан, бывший управляющий директор Citigroup, преподающий финансовые дисциплины в Cass Business School в Лондоне, сказал, что инвестиционные банки могут внести ценный вклад в определение "клиринговой рыночной цены".

"Оценка консультанта по недвижимости не стоит ничего, пока вы не найдете покупателя на эти активы. Вот где могут подключиться инвестиционные банки", - сказал он.

Банк Испании уже продал четыре банка, спасенных государством, и должен продать еще три. В четверг он приступил к реализации двух из них - Banco de Valencia и Catalunya Caixa.

Nomura был выбран для продажи Banco de Valencia с гарантиями, что убытки по его портфелю проблемных активов в недвижимости стоимостью 6 миллиардов евро будут покрываться на 80 процентов в течение ближайших 10 лет, сообщили банковские источники.

Потенциальные убытки будут покрывать Фонд гарантий по депозитам (DGF), который финансируется за счет ежегодных банковских взносов. Изначально он покрывал розничные депозиты, но теперь также дает гарантии по другим активам.